如何防范基差风险？

~ 基差风险在股指期货交易中是无法回避的。为尽可能减小套期保值中的基差风险，一是尽量选择期货合约到期日在现货交易日之后、且离现货交易日最近的合约作为套保合约，二是通过观察基差的变化来动态调整套期保值比率。

目前某些境外交易所推出了基于基差的期货进行单纯的基差交易，这就为市场提供了回避基差风险的新工具。

如何防范基差风险?
答：基差风险在股指期货交易中是无法回避的。为尽可能减小套期保值中的基差风险，一是尽量选择期货合约到期日在现货交易日之后、且离现货交易日最近的合约作为套保合约，二是通过观察基差的变化来动态调整套期保值比率。目前某些境外交易所推出了基于基差的期货进行单纯的基差交易，这就为市场提供了回避基差风险的新...

浅析基差交易及其风险控制
答：对基差卖方而言,基差交易的实质是以套期保值与基差交易相结合的方式将自身面临的基差风险,通过协议基差的方式转移给现货交易中的对手。以卖期保值为例,从前文的分析中可以看出,在没有做基差交易的单纯卖期保值业务中,卖期保值者的盈亏是平仓基差B1-建仓基差B0(见表2),其中B1通常代表现货成交时,现货市场的实际价格减...

套期保值基差风险如何规避?
答：套期保值可以大体抵消现货市场中价格波动的风险，但不能使风险完全消失，主要原因是存在"基差"这个因素。要深刻理解并运用套期保值，避免价格风险，就必须掌握基差及其基本原理。基差的含义 基差(basis)是期货价格之差，即：基差=现货价格-期货价格。基差与买入及卖出套期保值中的关系 例如，2003 年 5 月 ...

在套期保值操作中控制基差风险的主要方法有( )。
答：【答案】：A,B 套期保值者应注意从三个方面控制风险：①适当选择期货合约的标的资产；②适当选择交割月份；③尽量选择流动性较强的期货合约。

基差买方管理敞口风险的主要措施包括( )。
答：基差买方管理敞口风险的主要措施包括：①制定当价格向不利方向发展时的止损性点价策略。当点价方一旦发现价格与自身判断方向相反运行时，应采取防范性的点价策略。②当价格向不利方向发展时，及时在期货市场进行相应的套期保值交易，锁住敞口风险。③运用期权工具对点价策略进行保护。

FRM知识点梳理:基差风险(basis risk)
答：基差的波动给套期保值者带来了无法回避的风险，直接影响套期保值效果，特别是当采用替代品种保值时。基差风险产生原因1、套期保值交易时期货价格对现货价格的基差水平及未来收敛情况的变化。由于套利因素，在交割日，期货价格一般接近现货价格，即基差约等于零。因此，套期保值交易时的基差水平、基差变化趋势和...

基差风险
答：在商业银行运用金融期货合约进行套期保值规避利率风险时会产生基差风险。基差就是现货市场和期货市场上的利率或价格差。用公式表示为：基差=现货市场价格（利率）－期货市场价格（利率）。如果在期货建仓或轧平仓位时基差有所变化，那么银行进行期货交易就可能产生一笔损失，减少交易者在现货市场的收益。不过在...

基差是什么意思
答：基差的不确定性被称为基差风险，降低基差风险实现套期保值关键是选择匹配度高的对冲期货合约。基差风险与对冲平仓时的基差直接相关，当投资者持有现货，持有期货短头寸对冲，对冲平仓日基差扩大，投资者将盈利；相反，当投资者未来将买入某项资产，持有期货长头寸对冲，对冲平仓日基差扩大，投资者将亏损。举个...

基差风险怎么理解
答：基差风险是怎么产生的呢?一、持有成本 在无风险利率不变的假设下，远期价格等于到期日的期货合约价格。期货价格理论上等于现货价格加上持有成本。这衡量了期货市场和现货市场在不同交割月时间因素下的差异。持有成本包括仓储成本、保险成本、资金成本等。其中仓储成本是指储存货物的实际成本。保险成本是为储存...

什么是基差保护?
答：3.基差的作用 基差在期货交易中是一个非常重要的衡量期货价格和现货价格关系的重要指标。(1)基差是套期保值成功与否的基础。套期保值两面下注反向操作均等,相对在两个市场间建立一种对冲的机制,以基差的风险取代现货市场中的价差风险。所以说基差的变化对于套期保值者来说非常的重要。(2)基差是发现价格的...