股票基础之股指期货套期保值
投资者有许多可供选择的期权，这些期权将使他们能够减轻自己在股票投资组合中出现不利变动时的风险敞口。对冲股票投资组合的最佳方法之一是使用指数期货。当股市出现重大不利变动时，许多大盘股会随着指数的变动而变动。
套期保值的基本
对冲风险背后的理念是减轻投资者对股价波动的风险敞口。如果一个投资者拥有一个股票投资组合，他的风险敞口就是股票价格的下跌。对冲可以通过许多不同类型的金融工具来完成，包括代表股票投资组合的一个股票指数。
降低风险
投资者在其投资生涯中的某个阶段可能会决定降低风险。这可能发生在他们变得更加保守，或者他们改变了对股市走势的看法时。对冲风险有很多好处，可以通过使用股指期货来实现。
期货
期货合约是在未来某一特定日期买卖特定标的产品的义务。标准普尔500指数期货合约是美国交易最广泛的期货合约。该合约在芝加哥商品交易所交易。道琼斯工业指数合约和纳斯达克100指数合约也在芝加哥商品交易所交易。期货合约是杠杆产品，这意味着投资者可以控制更高水平的资本，而将其中的一小部分资金存入保证金账户。要开立期货帐户，投资者必须与期货经纪公司取得联系。期货经纪公司是受监管交易所的结算成员。
如何利用股指期货进行套期保值
想要对冲投资组合的投资者需要计算他们想对冲的资本量，并找到一个有代表性的指数。假设投资者想对冲35万美元的股票投资组合，她会卖出价值35万美元的特定期货指数。标准普尔500指数是所有指数中覆盖面最广的，是大盘股的良好代表。标准普尔500指数的一份期货合约价值250美元，乘以该期货合约的价格。如果指数价格接近1400美元，标准普尔500指数合约的价值将为35万美元。与标准合约同步交易的E-mini标准普尔500指数合约，价值仅为标准合约价值的20%。每个迷你合约的价格都是标准普尔500指数期货合约价格的50倍。为了对冲35万美元的股票风险，投资者可以卖空一份标普500期货合约或五份E-mini合约。在期货合约到期之前，投资者要么回购合约，要么将其转入下一个季度合约。CME标准普尔500指数期货合约将于3月、6月、9月和12月到期。
《股指期货》:什么是股指期货卖出套期保值?
答：4.当基金应对大规模赎回，被迫强行平仓，造成净值损失和大盘下跌时，可通过股指期货对冲，平滑净值，降低赎回的不利影响，以减少赎回量。5.非流通股股东或其他限售股东预期在二级市场上减持，为防将来解禁变现之时市场不佳，可卖出相应规模股指期货头寸，锁定已有利润。案例 某年，中国股市牛气冲天。10月...
股指期货中套期保值指的是什么意思
答：二、股指期货套期保值种类 股指期货套期保值的目的是回避价格波动风险，而价格的变化无非是下跌和上涨两种情形。与之对应，套期保值分为两种：一种是用来回避股票价格下跌的风险，称为卖出套期保值；另一种是用来回避未来股票价格上涨的风险，称为买入套期保值。卖出套期保值是指套期保值者通过在股指期货市场...
股指期货套期保值遵循什么原则
答：股指期货之所以具有套利套期保值的功能，是因为一般来说，股票指数期货合同的价格和股票票价格相似因素的影响，其变动方向基本一致.那股指期货套利遵循哪些原则？以下是边肖的介绍.1、品种相同或相近原则 这个原则要求投资者在进行套期保值操作时，选择的期货品种与进行套期保值的现货品种相同或者尽可能接近的...
请写出利用股指期货进行空头套期保值的基本思想与步骤?
答：你好，因为现在中国A股只能买涨，所以下跌方向只能亏损，推出股指期货的目的也是为了对冲股市下跌的风险，股指期货可以做空，利用做空股指期货的盈利来弥补股票下跌的亏损；开立一个期货账户并开通股指期货交易权限，然后找合适机会入场进行你的股票头寸套保即可，还需要计算你的持仓组合需要多少手股指来对冲，可以...
怎么用股指期货进行套期保值?
答：另一类是需要对股票头寸进行远期操作的投资者，为防止在到期交易时价格产生不利变动而在期货市场上进行保值操作。总之，为了规避未来操作时的系统性风险的股票组合投资者都有进行套期保值的需要。股指期货套期保值的基本方法：1、买入套期保值 投资者在未来要购进股票（组合），为防止实际购买股票（组合）时...
股票指数套期保值的原则是什么
答：股指期货投资者的类型有哪些? 根据进入股指期货市场的目的不同,股指期货市场投资者可以分为三大类:套期保值者、套利者和投机者。 (1)套期保值者,是指通过在股指期货市场上买卖与现货价值相等但交易方向相反的期货合约,来规避现货价格波动风险的机构或个人。 (2)套利者,是指利用“股指期货市场和股票现货市场(期现套...
股指套期保值的方法
答：股指期货套期保值的方法就是股票市场的现货和股票市场的期货进行反向交易套期保值操作。股指期货套期保值分为多头套期保值和空头套期保值。股指期货多头套期保值表示持有现金或即将持有现金的投资者，预计股票市场上涨，为了控制交易成本而先买入股指期货，锁定将来购入股票的价格水平。在未来有现金投入股市时，再将...
股指期货套期保值的原理是什么?
答：股指期货可以获利，以此可以弥补股票出现的损失。这就是所谓的空头保值。指数涨跌和所选的要保值的一揽子股票组合走势（基本）一致，但难点就是股票组合（即股票数量）和指数的相关度的确定（即β系数）。另一个基本的套期保值策略是所谓的多头保值。一个投资者预期要几个月后有一笔资金投资股票市场，但他...
如何利用股指期货进行套期保值
答：把股票现货组合和股指期货结合在一起，可改变整体组合的β值，从而达到改变组合风险，提高组合收益率的目的。套期保值就是通过股指期货，把现货组合的β值降为0的操作。作者:檀向球投资者买卖股票时，投资风险可分为系统性风险和非系统性风险，非系统性风险可以通过分散化投资实现，而系统性风险的规避可通过...
《金融期货》之股指期货交易策略之套期保值(二)
答：表2卖出套期保值效果 B 套期保值的风险 股指期货套期保值是规避股票市场系统性风险的有效工具，但并不是说套期保值一点风险都没有。在套期保值的整个实际操作过程中，不仅存在一些常规的风险，还可能存在一些新的风险，如基差风险和交叉套期保值的风险。因此，投资者需要在套保交易中对存在的各种风险进行动态...
