企业价值评估分析中的贝塔系数是什么意思
贝塔系数是通过CPAM模型求取折现率的重要参数之一，beta coefficient是一种风险指数，用来衡量个别股票相对于整个股市的价格波动情况，贝塔系数起源于资本资产定价模型（CAPM),它的真实含义是特定资产（资产组合）的系统风险度量，是威廉夏普等人的研究结果。
贝塔系数
"贝塔系数"是一个统计学上的概念,是一个在＋1至-1之间的数值,它所反映的是某一投资对象相对于大盘的表现情况。其绝对值越大,显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大；绝对值越小,显示其变化幅度相对于大盘越小。如果是负值,则显示其变化的方向与大盘的变化方向相反:大盘涨的时候它跌,大盘跌的时候它涨。由于我们投资于投资基金的目的是为了取得专家理财的服务,以取得优于被动投资于大盘的表现情况,因此这一指标可以作为考察基金管理人降低投资波动性风险的能力。
在计算贝塔系数时,除了基金的表现数据外,还需要有作为反映大盘表现的指标。
贝塔系数应用：
贝塔系数反映了个股对市场(或大盘)变化的敏感性,也就是个股与大盘的相关性或通俗说的"股性".可根据市场走势预测选择不同的贝塔系数的证券从而获得额外收益,特别适合作波段操作使用.当有很大把握预测到一个大牛市或大盘某个不涨阶段的到来时,应该选择那些高贝塔系数的证券,它将成倍地放大市场收益率,为你带来高额的收益;相反在一个熊市到来或大盘某个下跌阶段到来时,你应该调整投资结构以抵御市场风险,避免损失,办法是选择那些低贝塔系数的证券.为避免非系统风险,可以在相应的市场走势下选择那些相同或相近贝塔系数的证券进行投资组合.比如:一支个股贝塔系数为1.3,说明当大盘涨1%时,它可能涨1.3%,反之亦然;但如果一支个股贝塔系数为-1.3%时,说明当大盘涨1%时,它可能跌1.3%,同理,大盘如果跌1%,它有可能涨1.3%.
拓展资料：
β系数也称为贝塔系数（Beta coefficient），是一种风险指数，用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。β系数是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性，在股票、基金等投资术语中常见。
一般地说，Beta的用途有以下几个：
1）计算资本成本，做出投资决策（只有回报率高于资本成本的项目才应投资）；
2）计算资本成本，制定业绩考核及激励标准；
3）计算资本成本，进行资产估值（Beta是现金流贴现模型的基础）；
4）确定单个资产或组合的系统风险，用于资产组合的投资管理，特别是股指期货或其他金融衍生品的避险（或投机）。
Beta系数有一个非常好的线性性质，即，资产组合的Beta就等于单个资产的Beta系数按其在组合中的权重进行加权求和的结果。
5）贝塔系数在证券市场上的应用
贝塔系数反映了个股对市场（或大盘）变化的敏感性，也就是个股与大盘的相关性或通俗说的“股性”。可根据市场走势预测选择不同的贝塔系数的证券从而获得额外收益，特别适合作波段操作使用。当有很大把握预测到一个大牛市或大盘某个不涨阶段的到来时，应该选择那些高贝塔系数的证券，它将成倍地放大市场收益率，为你带来高额的收益；相反在一个熊市到来或大盘某个下跌阶段到来时，你应该调整投资结构以抵御市场风险，避免损失，办法是选择那些低贝塔系数的证券。
为避免非系统风险，可以在相应的市场走势下选择那些相同或相近贝塔系数的证券进行投资组合。比如：一支个股贝塔系数为1.3，说明当大盘涨1%时，它可能涨1.3%，反之亦然；但如果一支个股贝塔系数为-1.3时，说明当大盘涨1%时，它可能跌1.3%，同理，大盘如果跌1%，它有可能涨1.3%。
贝塔系数
测度一项资产或资产组合的系统性风险指标是贝塔系数，它反映一项特别资产或资产组合承担的系统性风险和相对于市场上风险性资产所承担的平均系统性风险的比率。
单一资产的β系数：
βi=
βi：资产i的β系数
Rf：无风险收益率
E（Ri）：资产i的预期收益率
E（Rm）：市场上风险资产的平均期望收益率
如果一项资产的β系数小于（大于）1，说明其系统性风险要小于（大于）市场承担的平均的系统性风险，它的风险报酬应小于（大于）市场平均风险报酬。
来源于网络
企业价值评估分析中的贝塔系数是什么意思
答：β系数是度量某种（类）资产价格的变动受市场上所有资产价格平均变动影响程度的指标，是采用收益法评估企业价值时的一个关键的企业系统风险系数。评估人员有必要对影响β系数的各种因素进行分析，以恰当确定评估对象的系统风险。
β系数的含义
答：β系数的含义是一种风险指数，用来衡量个别股票或者股票基金相对于整个股市的价格波动情况。一、β系数的概念 β系数也称为贝塔系数，是一种风险指数，用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。β系数是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动...
贝塔系数怎么算?
答：影响公司贝塔系数的因素有以下方面：β系数是度量某种（类）资产价格的变动受市场上所有资产价格平均变动影响程度的指标，是采用收益法评估企业价值时的一个关键的企业系统风险系数。评估人员有必要对影响β系数的各种因素进行分析，以恰当确定评估对象的系统风险。涉及β系数 确定β系数的模型有两种形式。一种...
贝塔系数,是什么意思?
答：无杠杆的贝塔系数是指剔除财务杠杆的贝塔系数，是为了计算相关无财务风险企业特意剔除的部分。无财务杠杆的企业只有经营风险，没有财务风险，无财务杠杆的贝塔系数是企 业经营风险的衡量，该贝塔系数越大，企业经营风险就越大，投资者要求的投资回报率就越大，市盈率就越低。因此，市盈率与无财务杠杆的贝塔...
贝塔系数怎么计算 具体
答：贝塔系数利用回归的方法计算。贝塔系数为1即证券的价格与市场一同变动。贝塔系数高于1即证券价格比总体市场更波动。贝塔系数低于1（大于0）即证券价格的波动性比市场为低。贝塔系数的计算公式 公式为：其中Cov(ra,rm)是证券 a 的收益与市场收益的协方差；是市场收益的方差。因为：Cov(ra,rm) = ρam...
请问在wind里面怎么查到一个上市公司的贝塔系数以及行业的呢?我在里面...
答：首先在WIND客户端左侧或者上方的导航栏查找指数和宏观行业然后在里边的细分栏目中找到该数据。注意：查出的数据不能直接用，还要通过卸载财务杠杆后再根据目标企业的财务杠杆加载后才能用。具体计算如下：财务杠杆B值调整为财务杠杆B值时：无财务杠杆B值=财务杠杆B值/[1+(1-T)(D/E)]式中： D：债权...
什么是证券组合的β系数?β系数有何经济意义
答：证券的β系数是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性，在股票、基金等投资术语中常见。根据资本定价模型， 证券的β系数与系统风险成正比变动关系， 证券的β系数应是股票价值与金融市场所有证券的平均风险的比值，这句话应该书有原话_と的β系数：根据...
为什么市场组合的贝塔系数等于1
答：市场组合是指由市场上所有资产组成的组合，其收益率是市场的平均收益率，由于包含了所有的资产，市场组合中非系统风险已经被消除，所以市场组合的风险就是市场风险或系统风险，市场组合相对于它自己的β系数是1。根据注会教材给出的贝塔系数的公式"某资产的β系数=某资产收益率与市场组合收益率的相关系数×...
A公司股票的贝塔系数为2.5,无风险利率为6%,市场上所有股票的平均报酬...
答：*2.5=16%（2）该股票的价值：1.5/（16%-6%）=15元（3）若未来三年股利按20%增长，而后每年增长6%，则该股票价值：2*1.2/1.16+2*1.2*1.2/（1.16*1.16）+2*1.2*1.2*1.2/（1.16*1.16*1.16）+2*1.2*1.2*1.2*1.06/（16%-6%）=43.06元扩展知识贝塔系数计算公式...
A公司股票的贝塔系数为2.5,无风险利率为6%,市场上所有股票的平均报酬...
答：5元，则 该股票的价值：1.5/（16%-6%）=15元（3）若未来三年股利按20%增长，而后每年增长6%，则该股票价值：2*1.2/1.16+2*1.2*1.2/（1.16*1.16）+2*1.2*1.2*1.2/（1.16*1.16*1.16）+2*1.2*1.2*1.2*1.06/（16%-6%）=43.06元补充资料:一、贝塔系数是统计学上...
