股票中IRS曲线是什么
CDS市场是信用违约互换市场。CDS是一种合同，全称credit default swaps，意思是信用违约合同。CDS是美国一种相当普遍的金融衍生工具，1995年首创。CDS相当于对债权人所拥有债权的一种保险：A公司向B银行借款，B从中赚取利息；但假如A破产，B可能连本金都不保。于是由金融公司C为B提供保险，B每年支付给C保费。如果A破产，C公司保障B银行的本金；如果A按时偿还，B的保费就成了C的盈利。但是这里面隐藏着重大问题。主要是这种交易不受任何证券交易所监管，完全在交易对手间直接互换，被称为柜台交易（Over-the-counter，OTC）。也就是说在最初成交CDS时，并没有任何机制检查来保证C有足够的储备资本。这种方式后来逐渐为券商、保险公司、社保基金、对冲基金所热衷。近年来这一衍生品的参照物又扩展到了利率、股指、天气、石油价格等，催生了利率违约掉期（Interest Rate Swap，IRS）市场和股票违约掉期（Equity Default Swap，EDS）市场。同时原来分散风险的目的也被冒险豪赌所替代。
从美国的企业法上看，C型企业和S型企业其实没有任何区别。S型企业的名字始于一个企业愿意选择某种税收法则，所以S型企业和C型企业的主要差别是税收。有一些州甚至不承认S型企业，让他们和C型企业一样交州税。
S 型企业的主要优点是对盈利没有联邦所得税。企业的所有盈利都根据股东拥有股票占全部股票的百分比分配到股东的私人税务上。即使企业没有申告红利，S型企业的股东仍也要为这个企业的营利交税。当然，如果后来S型企业又宣告红利，如股东已为营利交了税，这红利就不用再交税了。
S型企业有以下要求：
1．对股东的要求
S 型企业对股东有一定要求。首先，股东的总数要少于75。第二，S型企业的股东不能是其它的企业，股份公司和基金会。这一条是可以有例外的，有一些基金会可以拥有S型企业，慈善基金会也会和S型企业也可以做S型企业的股东。最后，S型企业的债务要仔细操作。如果让IRS认为这些债务只是S型企业的另一类股票的话，IRS会吊销一个公司的S护照。
2．股权分类
S型企业只能有一个类型的股票。不过在这同一类的股票中可以有带选举权的和不带选举权的两种股票。但这两种股票的差异只能是选举权上的差异。如果S型企业有一般股和优惠股两类股票，它就通不过IRS的检查。S型企业的债券也不能有股票性质，否则IRS会吊销S型企业的合法地位。
3．生意形式和收入方式
曾经有一段时间，S型企业的收入方式有限制。IRS不允许S型企业的年收入有25%以上是通过红利，租金，期权，利息，退股等形式得到。S型企业一定要去 “赚”钱。不过最近通过得税法将这些限制都取消了。当然这个规则也有例外，如果该S型企业原来就是C型企业或C型企业和这S型企业合并了，S型企业的分类就自行取消。
4．子公司的拥有权
1997年以前，S型企业不允许拥有其它类型企业的股票，或者只允许拥有某种百分比。可是自从1997年，S型企业可以拥有其它C型企业100%的股份。不但如此，S型企业还可以拥有其它类型的S型企业。不过，IRS对某种行业还是有所限制，有些类型的企业，比方说银行，是不允许成立S型企业的。
5．如果一个新公司决定成为 S型企业的话，这个公司必须向IRS提出申请。在申请表里，所有股东都必须签字。新公司必须在财政年度的第三个月的第十五天之内提出申请，或者是在成立后第三个月的第十五天之内提出。一旦批准，S型企业一直是S型企业，直到股东们决定转型或S型企业的组织要求不再被满足。比方说，股东多于75个人就不再是 S型企业了。一个企业一旦失去S型企业的位置，要等五年后才能重新申请。
IRS“期差”交易，即针对同一利率基准的IRS，选择在不同期限品种间进行买或卖，以达到做平或做陡利率掉期曲线的目的。IRS“基差”交易，即针对不同利率基准的IRS，选择同一期限品种进行买或卖，以达到做宽或做窄不同基准利差的目的。本文结合今年市场走势，介绍IRS期差增陡及基差扩大策略组合交易：
期差增陡交易组合方面，以Shibor IRS为例，今年利率波幅较大，曲线在年初最为平坦，此后震荡变陡，如图所示，1月至2月初Shibor IRS曲线倒挂较显著，“5-2期差”均值约-35bp，最平点约-47bp，Shibor曲线延续了去年末以来的平坦化，如果判断期差有“由平变陡”可能，可择机建立期差交易组合。假设年初建仓“卖2年Shibor IRS，买5年SHIOBR IRS”组合，即构建“5-2期差组合”，2年、5年Shibor IRS名义本金相等，均为2亿元，5月初平仓，持仓期为4个月，建仓时组合利差均值为-35bp，不考虑期限衰减因素，平仓期差均值约－6bp，结合Shibor IRS市场实际成交数据，可测算出资本利得约为270万元，加上持有期收益综合收益约295万元。
构建上述期差组合交易时应注意：第一，由于短端和长端建仓时名义本金相同，中长端利率变动对组合损益的影响更大，因此曲线变陡并不一定能带来正收益，还需结合利率走向具体分析，适合阶段性套利，假设利率曲线陡峭化下移到一定程度，组合的综合收益即转入负值区间，因此，该策略组合更适合在利率曲线呈陡峭化上移期间建立，由图可见，5月以后，利率有明显下行走势，因此应阶段性获利平仓观望。经观察，年初“5-1期差”均值近-80bp，适时交易“5-1期差组合”的收益表现也较好。第二，Shibor IRS品种流动性相对REPO IRS较差，设立组合利差目标值时应考虑流动性溢价补偿。
基差扩大交易组合方面，适时构建“5年Shibor/Repo基差扩大”交易组合收益较好。构建此种组合，即买入5年SHIBOR IRS，同时卖出5年REPO IRS，建仓时，组合收益为3M-Shibor与FR007的浮动息差，组合成本为Shibor IRS与Repo IRS的固定端息差（以下定义为“基差”），简单来讲，如果基差扩大，投资者将获取资本利得收益，今年以来，上述“基差”中位数为-50bp，波动区间在（-26bp,-66bp），构建组合可以把握波段性交易机会。构建基差组合还需考虑持有期浮息端息差损益的影响，需要特别提示的是，SHIBOR IRS与REPO IRS浮息端计息方法、重置频率和计息基准存在差异，构建模型应重点关注。从历史统计数据分析，3M-Shibor报价相对平稳，未来新资本协议实施后，该资金成本利率更是易上难下，而7天回购市场化程度更高，央行公开市场操作对其影响力较强，综合今年行情和未来走势分析，如果持有上述基差组合，浮息端“收取3M-Shibor、支付FR007”获取正向持有期息差收益的概率较大。
期差或基差组合交易已经是IRS市场上比较成熟的交易品种，构建IRS曲线交易组合可以在一定程度上减弱单期限交易所承受的市场风险，掌握恰当的建、平仓时机可以得到较好的综合回报收益。
在开展债券组合交易中，投资者通常考虑利用利率衍生品对冲基础利率产品的市场风险，以期在风险可控的情况下获取相对稳健收益，此外，也可考虑直接利用利率掉期品种构建“期差”或“基差”组合。事实上“曲线交易”在现券策略中使用已经比较成熟，与之相比，利用IRS品种构建“期差”或“基差”组合优点包括：不占用资本金即可博取组合利差波动收益；IRS组合流动性较好；交易对手一般为大型金融机构，信用风险较低等。
IRS“期差”交易，即针对同一利率基准的IRS，选择在不同期限品种间进行买或卖，以达到做平或做陡利率掉期曲线的目的。IRS“基差”交易，即针对不同利率基准的IRS，选择同一期限品种进行买或卖，以达到做宽或做窄不同基准利差的目的。本文结合今年市场走势，介绍IRS期差增陡及基差扩大策略组合交易：
期差增陡交易组合方面，以Shibor IRS为例，今年利率波幅较大，曲线在年初最为平坦，此后震荡变陡，如图所示，1月至2月初Shibor IRS曲线倒挂较显著，“5-2期差”均值约-35bp，最平点约-47bp，Shibor曲线延续了去年末以来的平坦化，如果判断期差有“由平变陡”可能，可择机建立期差交易组合。假设年初建仓“卖2年Shibor IRS，买5年SHIOBR IRS”组合，即构建“5-2期差组合”，2年、5年Shibor IRS名义本金相等，均为2亿元，5月初平仓，持仓期为4个月，建仓时组合利差均值为-35bp，不考虑期限衰减因素，平仓期差均值约－6bp，结合Shibor IRS市场实际成交数据，可测算出资本利得约为270万元，加上持有期收益综合收益约295万元。
构建上述期差组合交易时应注意：第一，由于短端和长端建仓时名义本金相同，中长端利率变动对组合损益的影响更大，因此曲线变陡并不一定能带来正收益，还需结合利率走向具体分析，适合阶段性套利，假设利率曲线陡峭化下移到一定程度，组合的综合收益即转入负值区间，因此，该策略组合更适合在利率曲线呈陡峭化上移期间建立，由图可见，5月以后，利率有明显下行走势，因此应阶段性获利平仓观望。经观察，年初“5-1期差”均值近-80bp，适时交易“5-1期差组合”的收益表现也较好。第二，Shibor IRS品种流动性相对REPO IRS较差，设立组合利差目标值时应考虑流动性溢价补偿。
基差扩大交易组合方面，适时构建“5年Shibor/Repo基差扩大”交易组合收益较好。构建此种组合，即买入5年SHIBOR IRS，同时卖出5年REPO IRS，建仓时，组合收益为3M-Shibor与FR007的浮动息差，组合成本为Shibor IRS与Repo IRS的固定端息差（以下定义为“基差”），简单来讲，如果基差扩大，投资者将获取资本利得收益，今年以来，上述“基差”中位数为-50bp，波动区间在（-26bp,-66bp），构建组合可以把握波段性交易机会。构建基差组合还需考虑持有期浮息端息差损益的影响，需要特别提示的是，SHIBOR IRS与REPO IRS浮息端计息方法、重置频率和计息基准存在差异，构建模型应重点关注。从历史统计数据分析，3M-Shibor报价相对平稳，未来新资本协议实施后，该资金成本利率更是易上难下，而7天回购市场化程度更高，央行公开市场操作对其影响力较强，综合今年行情和未来走势分析，如果持有上述基差组合，浮息端“收取3M-Shibor、支付FR007”获取正向持有期息差收益的概率较大。
期差或基差组合交易已经是IRS市场上比较成熟的交易品种，构建IRS曲线交易组合可以在一定程度上减弱单期限交易所承受的市场风险，掌握恰当的建、平仓时机可以得到较好的综合回报收益。
真是心疼这位哥们，这么多的努力ocu
IS曲线是什么意思?
答：IS曲线是所有满足产品市场上均衡的收入与利率的组合点的轨迹。由于利率的上升会引起投资支出的减少，从而减少总支出，最终导致均衡的收入水平下降，所以IS曲线是下斜的。IS曲线的斜率主要取决于投资相对于利率的敏感性和乘数的...
is曲线表示的是什么?
答：在产品市场达到均衡时，收入和利率的各种组合的点的轨迹。在两部门经济中，IS曲线的数学表达式为I(R)=S(Y) ，它的斜率为负，这表明IS曲线一般是一条向右下方倾斜的曲线。一般来说，在产品市场上，位于IS曲线右方的收入...
请问股票中的买卖力道图是怎么看的?图中的线分别代表什么?
答：1、买卖力道以图形的方式表达委买手数和委卖手数之间的关系。买卖力道由委买手数曲线、委卖手数曲线、以及两者差值柱状图构成。2、委买手数曲线以红色表示,委卖手数曲线以绿色表示。3、如果差值为正数，则是向上的红柱；...
在股市中,KDJ、MACD、OBV、DMA、VR、CR、WR、VOL、KD、RSI、EPS、PE分 ...
答：OBV以“N”字型为波动单位，并且由许许多多“N”型波构成了OBV的曲线图，对一浪高于一浪的“N”型波，称其为“上升潮”（UP TIDE），至于上升潮中的下跌回落则称为“跌潮”（DOWN FIELD）dma DMA指标又叫平行线差...
什么是IS曲线?请画出IS曲线并解释其形状
答：利率与国民收入之间关系的曲线，由于在两部门经济中产品市场均衡时I=S，因此该曲线被称为IS曲线。 IS曲线表示产出均衡条件下国民收入和利率所应保持的关系，所以：只有IS曲线上的点对应的国民收入才是均衡收入。供参考。
什么是IS曲线?
答：在货币政策和财政政策的制定中，IS曲线可以帮助政策制定者了解政策的影响和效果，从而制定出更加合理和有效的政策。在经济预测中，IS曲线可以帮助经济学家预测未来的经济走势和趋势，从而为政策制定者提供参考和建议。
is曲线的含义是什么?
答：在产品市场达到均衡时，收入和利率的各种组合的点的轨迹。在两部门经济中，IS曲线的数学表达式为I(R)=S(Y) ，它的斜率为负，这表明IS曲线一般是一条向右下方倾斜的曲线。一般来说，在产品市场上，位于IS曲线右方的收入...
什么是IS曲线?
答：这是因为当收入增加时，人们的交易需求也会增加，但投机需求会相对减少。由于投机需求对利率的敏感性较高，当投机需求减少时，货币市场达到均衡所需的利率水平也会相应下降。在实际应用中，IS曲线对于分析货币政策、财政政策和...
IS曲线的含义是什么?
答：（2）由（1）得Y=1150, r=3% I=150 Y为均衡收入、r为利率、I为投资 1、在宏观经济学中，总供给和总需求是两个重要的概念，而IS曲线的理解对于总需求至关重要。2、经典题型 假设货币需求为L=0.2y-10r,货币供给为...
is曲线名词解释是什么?
答：IS曲线产品市场上的均衡是指产品市场上总供给和总需求相等的情况。IS是一条反映利率和收入之间相互关系的曲线，这条曲线上任何一点都代表一定的利率和收入的组合。再这样的组合下，投资和组合都是相等的，即I=S，从而产品...
