股票期权交易有哪些技巧

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新手在交易时必须理解的一个坚定的原则：除非你确定你完全理解你在做什么，否则永远不要把钱置于风险之中。如果你不明白赚钱的头寸会发生什么（以及如何赔钱），那么就没有理由进行交易。

如果你开始交易任何期权策略而没有深入了解每种策略的运作方式以及你在使用这些策略时要实现的目标，那么就无法有效地管理交易。换句话说，当交易期权时，你不能采用买入持有的理念。

期权被用于交易，不一定是积极的，但是当你进行交易时，总是有一个合理的退出时机。希望有利可图，但是一个好的风险经理（就是你）知道什么时候特定的交易不起作用，并且有必要离开这个头寸。如果你必须亏本，那就这样吧。永远不要陷入失败的交易，希望它能够恢复到盈亏平衡。

推荐的期权策略

以下就是推荐的一些期权交易策略方法。

备兑看涨策略

裸空策略

信用价差策略

领口策略

对于更专业的交易者，可以采取一些策略：

铁鹰策略

对角线和双对角线价差策略

这些是期权交易者推荐的六种策略。还有其他很好的策略，但这些方法都很容易理解。在开始使用期权时，使用策略可以让你确信自己知道何时入场、管理和退出仓位。

备兑看涨策略

在整个策略推荐列表的顶部是备兑看涨策略。对于新手来说，这是了解所有期权的绝佳方式。许多期权新手已经了解股市并拥有投资经验。因此，从包含股票所有权的期权策略开始，是将投资者引入股票期权世界的合理方式。

要实施这个策略，请购买100股（或更多，100的倍数），或使用你已经拥有的股票，并为每100股卖出一个看涨期权。

在卖出看涨期权时，会收取现金保证金，无论将来发生什么，都可以保留这笔钱。

当你卖出（写）看涨期权时：

你有义务以特定价格（称为执行价格）在有限时间内出售100股股票——但仅当期权所有者选择行使权利并且你被分配了行权通知时。该通知只是来自你的经纪人的消息，告诉你你的空头期权被行权，并且你以执行价格自动卖出100股。你的期权头寸已经消失了（一旦行权，该期权不再存在），并且该股票已从你的股票账户中删除。当股票销售在三天内结算时，现金将出现。作为期权卖方，你无权决定是否行权。该决定属于期权所有者。如果这看起来不公平，请记住买方支付现金以获得该权利。

期权时一种具有约束力的合约，用于描述执行价格和到期日期。卖出股票的义务持续有限时间——直到到期日。如果期权所有者在该日期到来时未能行权（截止日期时市场到期日结束后大约30分钟），则你的义务结束，并且看涨期权到期无效。

你在卖出期权时收取的现金（权利金）不属于合同的一部分。该权利金仅描述了其中一个期权交易所的交易。

当你卖出看涨期权时，只有两种可能的结果。不管怎样，你应该感到高兴。

看涨期权被执行，股票以你在合约中约定的价格（行权价）卖出。此外，你还可以保留现金保证金。

期权到期毫无价值。你通过收取现金保费来赚钱。你仍然拥有该股票，并且可以——如果你这样选择——卖出另一个看涨期权并收取另一份权利金。

关于这个策略还有很多东西需要学习，但这应该足以进行基本的介绍性讨论。如果它听起来很吸引人，那么现在是时候开始学习更多关于如何实现备兑看涨策略的戏剧节了。如果备兑看涨策略没有吸引力，那么请考虑列表中的另外一个策略。

裸空策略

当你卖出虚值期权（即股票价格高于看跌期权执行价格）时，会收取现金保证金。无论发生什么，现金都是你的。这笔交易有两种可能的结果：

期权到期毫无价值（股票价格高于执行价格），你的利润是收到的现金。

到期时，股票价格低于执行价格。这意味着期权所有者将行使其以执行价格出售100股股票的权利，并且你有义务购买这些股票。交易是自动进行的，就像你收到了一个自己签署的行权通知一样。

卖出看跌期权时，你愿意以执行价格购买股票。如果你收到了行权通知，你可能不再想拥有该股票。

但是这样看：如果你早些时候以市场价格买入股票（而你卖出看跌期权来代替），你就会支付更高的价格，而你却不会收到现金溢价。因此，你可能不会感到激动，（并且可以随时卖出股票），但是如果你购买股票而不是卖出看跌期权，显然不如这种情况更好。

信用价差

交易者可以卖出一个看跌期权同时买入另一个看跌期权，而不是卖出无保护（裸）期权。买入的看跌期权作为保险单，限制损失。它也降低了盈利潜力，但我敦促你相信限制损失是你未来成功的关键，接受较小的利润是一个合理的代价，可以确保你永远不会产生太大而无法承受的损失。我们都希望成为积极的思想家，但获胜的交易者知道，主要目标是防止资金风险。

控制亏损是可以实现的。

虽然这是最受欢迎（有充分理由）的期权策略之一，但期权交易新手应该在进入价差交易之前了解个别期权的基本知识。为什么？因为当你了解其组件的工作原理时，更容易理解价差的工作方式。

50ETF期权投资门槛很低，便宜的几十块钱一张期权合约，最贵几千块钱，不同的期权合约能带给大家不同的投资盈亏。50ETF期权是由很多的合约组成的，这些合约你能够认沽也能够认购，50ETF期权合约交易之中，你可以做买方也可以做卖方，那么期权主力合约怎么判断盈亏？有什么技巧？

期权主力合约怎么判断盈亏？

根据期权主力合约的含义，我们可以打开行情软件，对比下某品种所有期货合约的成交量，最大的那个便是主力合约。期权主力合约怎么判断盈亏？以持有到期日结算：买方盈亏=买方行权能获得的有利差价（到期的内在价值）-当初买期权时付出的价格权利金；这是卖方的计算，那么卖方呢？

卖方盈亏=当初卖出期权的价格-内在价值（到期），值得注意的是50期权买方的利润主要是赚取的期权合约差价减去权利金的支出和手续费。而50期权卖方全部的利润就来自于权利金。

期权的合约是怎么盈利的？

别看50ETF有几十个期权合约，其实每个合约走势均可以理解为一只单独的股票走势，这只股票走势与50ETF基金走势高度关联。标的50ETF如果上涨，认购合约上涨，认沽合约则下跌。标的50ETF如果下跌，认购合约下跌，认沽合约则上涨。

来源百度：财顺期权~

期权知识拓展：

对于期权这一类相对复杂的金融工具,很多刚进入期权世界的投资者都很茫然,其实呢，计算50ETF期权的盈亏非常简单。购买50ETF期权，认购看涨合约。涨了就赚钱；如果下跌，那就亏了。

技巧一：根据市场情况选择合同。

在股票期权交易市场中，投资者入市的第一步和第二步是最重要的，即判断市场和选择合约。在股票期权交易行情中，投资者需要根据行情的消息面和技术面来判断行情走势。

而股市的投资者期权，在判断市场走势后，第二步就是选择合约进行交易。投资者需要明白，在交易中选择合约时，要根据市场情况选择顺势合约进行交易，然后根据自己的风险承受能力选择合约类型。

技巧二：根据自身情况管理资金和仓位。

在股票期权交易市场中，投资者在判断市场走势、选择合约后，需要管理好自己的交易资金，控制好自己的交易仓位，这也是投资者在股票期权交易市场中的制胜技巧之一。

股市投资者期权需要根据自己选择的合约类型来控制自己的交易仓位。如果他们选择的合约风险系数高，就应该轻仓交易。如果他们选择的合约风险系数低，交易仓位可以略重。

但投资者在确定自己在该股的交易仓位后，需要控制好自己的交易资金期权交易行情。一般来说，投资者在股票期权交易市场的交易资金应低于总资金头寸的10%，这样才能在市场中获利。

相比于股票和期货，期权是一种更为复杂也更为灵活的投资工具。利用传统的投资工具，投资者只能通过判断市场的涨跌获取收益，而利用期权，无论是趋势市还是震荡市，几乎在所有的市场预期下，投资者都有相应的策略来捕获盈利并控制风险，那期权交易有什么技巧呢？

一、交易前需了解的期权基本知识

进行交易之前，首先需要对期权头寸的收益风险特征以及影响期权价格的因素有所了解，这样才能更好地理解并应用期权的交易策略。

二、 构成策略的六种基本头寸

期权有四种基本头寸--认购期权多头、认购期权空头、认沽期权多头和认沽期权空头，再加上标的资产的多头和空头，构成了期权基本交易策略的六种基本头寸。每种期权头寸包括不同行权价、不同到期日的数十个期权合约，巧妙地从中选取合适的合约，几乎可以从任意的市场走势中获利。

存续期内期权的损益变化是在期权价格-标的资产-时间三维曲面中的一条曲线，到期日期权头寸损益是确定的，为了便于分析，我们往往选取该曲面在到期日这一时间切片上的损益图来进行分析。标的资产的损益较为简单，为一条直线，而期权头寸到期日的损益则较复杂，是非线性的。

三、期权的内在价值和时间价值

期权的价格包括内在价值和时间价值两部分。内在价值是指期权立即行权可以获得的利润，只有实值期权拥有内在价值，其内在价值为标的资产现价与行权价之间的差额，平值和虚值期权的内在价值均为0;时间价值为期权价格中除去内在价值的部分，表示投资者预期剩余期限内股价波动导致期权内在价值的增加而愿意付出的价值。

期权的时间价值主要受剩余存续期、无风险利率、标的资产价格波动率及分红率的影响。一般而言，平值期权的时间价值较高，实值和虚值期权的时间价值较低。

50ETF期权是一种基于50ETF的衍生品工具，允许投资者在未来某个特定日期以特定价格买入或卖出50ETF，今天带你了解50ETF期权有哪些实用的交易技巧！

50ETF期权有哪些实用的交易技巧？在交易50ETF期权时，有以下一些实用的交易技巧可以帮助您提高盈利的可能性：

1、在交易之前，需要对市场趋势有一个清晰的判断，观察市场的整体走势，技术指标和基本面信息。

2、百度【财顺期权】在交易50ETF期权时，需要根据您的观点和市场预期选择合适的合约，合约的选择包括行使价和到期日的选择，一般来说，行使价与市场现价越接近，期权的价格越高，到期日越长，期权的价格也越高。

3、为了控制风险，需要在交易前设定合理的止损和止盈价格。止损可以防止损失无限扩大，止盈可以帮助把握已有收益。

50ETF期权的技巧策略有哪些？

纯方向策略：如果上证50ETF上涨，买平值认购合约+卖平值认沽合约；如果上证50ETF下跌，买平值认沽合约+卖平值认购合约。

单向交易策略 ：这种投资策略也可以叫做彩票策略，适合临近行权日附近，时间价值在200以内，杠杆倍数比较大)买平值或者虚值合约。

50ETF期权交易的注意点：

在50ETF期权交易市场中，所有合约都是存在时间价值的，合约的价值随着时间的流失越来越低，时间价值对于买方交易者来说是不利的，对于卖方交易者是有利，其次是避免过度交易，过度交易会导致交易成本增加，影响收益。您需要根据市场情况和自己的资金状况，合理控制交易频率。

股票期权交易技巧有哪些
答：买期权时,要选择那些最有可能出现意外大幅波动的股票,比如高科技股、正在接受药品审查的医药股等。 买方心法第八条 分散投资 买入期权时,不要把所有鸡蛋放到一个篮子里,要不同股票的认购期权和认沽期权都买一些。从境外经验看,多买认沽期权的收益率更高,因为股价下跌时的价格波动往往比股价上涨时剧烈得多,买期权赌...

如何进行期权交易?
答：一、期权买卖操作的第一步是要熟悉交易界面 1.期权标的：交易界面会显示可供交易的期权合约的标的资产，比如上图的上证50ETF期权、中证500ETF期权或者创业板ETF期权等十二种可以选择。2.标的走势：交易界面通常提供标的资产的价格走势图表，显示过去一段时间内的价格变动情况，帮助分析标的资产的趋势和波动...

常用的期权交易策略有哪些
答：投资者采用配对看跌期权策略，是想要获得长期持有股票的利益，但又担心未知的短期下行风险。买入看跌期权同时买入标的股票是一种方向性的看涨策略。投资者主要的动机是保护所持有的标的证券免遭价格下跌的影响。配对看跌期权相当于给股票头寸买了一份保险，其本身的成本是事先确定的和有限的(期权费)。4.买入...

股票期权交易技巧
答：股票期权交易技巧如下：1、在看涨时多头买进：当某个商品的行情看涨时，可以使用多头交易。如果真的上涨，那么盈利也会不算上涨。如果行情下跌，最大的亏损只会是支付的权利金。2、在下跌时多头卖出：坚定的认为市场行情将下跌，可以分多头卖出期权。只是不看好市场，可以卖出无价期权;确定市场会下跌，...

股票期权交易技巧有哪些
答：1、抓住机会果断下单 许多期权交易投资者因为先前的亏损经历，不知不觉的变得些许优柔寡断起来，即使是一次投资的良机，你也不敢轻易做出决断，犹豫不决，瞻前顾后，生怕再次出错，但是，想要获得盈利，一定的风险是必须承担的。2、单笔出资不要过大 有些投资者者在前期投资期权相对比较顺利，获得了不少...

如何进行期权买卖呢?
答：4.卖认沽看涨： 这是一种赚取权利金并赚取市场震荡的策略。你卖出认沽期权，即为买方提供了在未来某个时间以特定的行权价格卖出标的资产的权利。如果市场走势平稳或上涨，认沽期权可能不会被行使，你获得卖出期权时收取的权利金作为收益。以上的四种策略属于上证50期权买卖中最为基本的策略，也是新手参与期权...

期权交易的八大技巧
答：1. 了解期权交易的基础知识 在进行任何投资之前，首先必须了解该市场的基本操作和规则。期权交易是在一定时间内以预先设定的价格买入或卖出资产的权利，而并非实际的买卖交易。这种交易方式带来了巨大的风险和潜在收益，因此了解期权合约的机制是必要的。2. 制定一个详细的计划 制定详细的期权交易计划可以帮助...

股票期权交易有哪些技巧
答：你在卖出期权时收取的现金（权利金）不属于合同的一部分。该权利金仅描述了其中一个期权交易所的交易。当你卖出看涨期权时，只有两种可能的结果。不管怎样，你应该感到高兴。看涨期权被执行，股票以你在合约中约定的价格（行权价）卖出。此外，你还可以保留现金保证金。期权到期毫无价值。你通过收取现金...

如何期权交易的技巧是什么
答：期权交易操作技巧 1、要有短线思维，尽量不抗单，尤其是虚值合约。50ETF期权是“T+0”交易模式，可以在交易时间段内随买随卖。但不建议频繁地操作，这样做会付出高昂的交易成本。2、初次交易建仓时，先买入少量合约，再根据标的变动情况，做对了就逐步跟随加仓，做错了就要减仓止步。3、慎买临近到期的...

做期权有什么技巧
答：期权是一种衍生金融产品，与股票、期货等传统金融产品不同，它对于市场波动的敏感度更高，成为了很多投资者追求高风险高回报的选择。但是，期权的风险同样很高，需要投资者掌握一些技巧才能提高成功率。首先，需要了解不同的期权策略。期权交易有买入、卖出两种基本策略，而在这两种基本策略下，还有很多具体的...