市场中性（量化对冲）策略介绍
市场中性产品以量化指数增强基金为基础，通过在股票多头同时设置期货空头，实现对市场暴露的低控制。这种策略的关键在于，如果多头投资的股票收益超过期货对冲的成本，那么整体投资组合就能实现正收益。股票的收益可以分为贝塔和阿尔法两个部分：贝塔反映了市场的整体波动，虽然成本低但风险较高；阿尔法则是超越市场表现的超额收益，虽然代价可能昂贵，但其稳定性决定了最终收益的质量。
市场中性产品的表现特征独具一格，相对于债券，其收益略高但波动较大；与其他资产类别，如股票和债券，它往往表现出较低的相关性，这使得投资者可以实现更好的风险分散。然而，产品的净值波动主要受到管理人超额收益的稳定性以及期货对冲效果的直接影响。对冲成本的变动虽会导致净值波动，但不会改变投资者的实际回报，基差波动对净值有所影响，但投资者可以通过灵活调整交易策略来应对。
在市场中性策略中，投资者需要关注基差收敛的可能性。当基差趋于收敛时，买入机会可能有利于净值的增长。产品收益的关键在于管理人的超额收益和对冲成本，理想情况下，对冲成本低于3%才能提升收益，超过10%则可能不利。预期收益率的计算需要综合考虑超额收益、对冲成本等因素。过去，由于对冲成本较高，市场中性产品吸引力曾受限。然而，随着未来成本的降低，这种策略将更加具有吸引力，尤其是在资管新规后，理财产品的风险增加的背景下。
总结来说，市场中性产品的收益与管理人的专业能力和对冲成本密切相关，它为投资者提供了高收益和风险分散的选择，具有显著的配置价值。我们将在后续分享更多投资策略和理念，期待与您深入交流与探讨。
什么是Delta中性策略
答：动态对冲是当投资组合偏离Delta中性状态时通过动态买卖标的资产实现总头寸Delta保持为0或者近似为0，需要不断地调整头寸，对于期权的流动性服务提供商，动态Delta中性策略是交易员运用十分普遍和频繁的策略之一。Delta中性策略的目的...
套利策略和市场中性策略不是一回事吗?
答：但在实际操作中，单只证券或市场未来的波动性是很难被准确预测的，尤其是下行风险，更难以准确量化并做出预判，因此市场中性策略只能无限接近于理论值。晨星对美国开放式市场中性基金分类Beta值的要求就是-0.3与0.3之间，...
到底什么是量化对冲
答：“量化对冲”是“量化”和“对冲”两个概念的结合。“量化”指借助统计方法、数学模型来指导投资，其本质是定性投资的数量化实践。“对冲”指通过管理并降低组合系统风险以应对金融市场变化，获取相对稳定的收益。实际中对冲基金...
二级市场量化对冲的意思
答：量化对冲基金是采用量化和对冲两种交易策略进行投资的基金。量化对冲即通过对冲策略来中和市场总体风险，目的是规避所买入资产带来的不想要承担的风险，其量化是用量化模型寻找收益（阿尔法）的手段，能够有效地排除人的主观非理性...
市场中性策略是对冲基金策略的一种,市场中性策略的缺点是怎样的?_百 ...
答：随着时间的推移，在金融市场上，一些基金组织使用金融衍生品采取各种盈利投资策略，称为对冲基金。对冲基金已经失去了风险对冲的内涵。相反，人们普遍认为，对冲基金实际上是基于最新的投资理论和极其复杂的金融市场运作技能，充分...
市场中性策略的市场中性策略释义
答：股票市场中性策略包括统计套利和基本面套利两个基本类型。统计套利是一种基于模型的中短期投资策略，使用量化分析和技术分析方法挖掘投资机会，该策略又分为成对交易、母子公司交易和多类型交易；基本面套利主要是在某一行业内...
初识量化对冲套利策略
答：三、量化对冲策略种类 1.股票市场中性策略。 此策略又称Alpha策略，是当前国内私募证券投资基金最常用的策略之一。它从消除市场系统性风险（Beta）的角度出发，通过同时构建多头和空头头寸对冲市场风险，以期获得较稳定的绝对收益...
对冲策略有哪些呢?
答：对冲策略有以下四种：1、套利策略：在金融市场利用金融产品价格与收益率暂时不一致的机会获得收益的策略。2、Alpha策略：变相对收益为绝对收益，成功的关键就是寻找一个超越基准(具有股指期货等做空工具的基准)的策略。3、中性...
对冲基金是怎么运作的
答：一、收益波动率最小的产品，才是首选产品1、投资范围广、投资策略灵活;2、以追求绝对收益为目标;3、更好的风险调整收益;二、主要的量化对冲策略有：1、市场中性策略主要追求的是通过各类对冲手段消除投资组合的大部分或全部...
对冲的对冲策略
答：2、指数增强组合+指数期货空头滚动年Alpha分布基于90只融资融券标的组合统计套利表现3、Alpha策略：变相对收益为绝对收益4、中性策略：从消除Beta的维度出发市场中性策略可以简单划分为统计套利和基本面中性两种，尝试在构造避免风险...
