债券的息票率在债券的存续期内会发生变化吗
债券的利率分两种，一种是票面利率，发行时就确定了，是固定不变的。但通常，说债券的利率是指债券的收益率。
你知道债券的收益率是怎么来的吗？其实是根据债券的市场价格套算出来的。
一个价格为100的债券，在市场上随着供求，可能价格会超过100，也可能会低于100，价格就跟股票一样，只要是开市，就随时在随着买卖波动。根据每个价格，就可以套算出该债券的收益率。举例说，一个面值100元，价格为98元的债券，大概的收益率就是（100-98）÷98，约等于2%的收益率。
所以说，债券的收益率会随时变化。
债券存续期是描述债券现金支付流的主要时间特征方面优于到期期限的概念。简而言之，就是衍生工具的合约从签署到失效这段时间为存续期限。
存续期是债券价格对利率变动敏感度的指标，亦可视为投资人收回其债券投资的资金所需时间的一个指标。存续期越长，债券价格对利率的变动越敏感。
存续期与债券的年期是不同的概念，年期一定程度上亦反映债券对利率风险的敏感度，在其他条件相同的情况下，年期越长，价格对利率的变动越敏感。 但由于债券价格对利率风险的敏感度同时受票面利率、付息的频率及年期这些因素所影响，单是年期并不是债券对利率风险敏感度的好指标。
扩展资料：
债券存续期的作用：
期前不付息的零息债券的存续期限，等同于其距离债券到期的年数。 所有在到期前有付利息的债券的存续期限，均较其距离到期的年数为短。 另外，若一切其他条件相同，票面利率越高，债券的存续期限则越短。
从实务应用的角度观之，由于债券市场之交易型态中，存续期限限是买卖报价之重要依据，亦即在流动性与税负等条件皆相同之情况下，市场对一张附息债券与另一张有着相同存续期限限之零息债券所要求的殖利率是相同的。
以此当作零息债券殖利率曲线之估计值。因而可透过此种调整方式，将各附息债券之殖利率与其存续期限限之关系描绘出一条存续期限限殖利率曲线，以此当作零息债券殖利率曲线之估计值。
参考资料来源：百度百科-存续期
参考资料来源：百度百科-存续期限
债券是在bond indenture基础上发行的，所以发行人有义务按照约定的票面利率支付利息而不管实际利率怎么变。这对于国家和公司都是一样的。票面利率能不能变只能说与债券种类有关，而与发行人没有多大联系。如果是浮动息票债券，那么票面利率定期会随市场利率进行调整，大部分债券的息票率还是不会变的，要不怎么说债券是固定收益证券呢？
债券是最重要的有价证券之一，通常有相对固定的现金流，利率风险是它的主要风险。久期和凸性是刻画债券的两个重要特征，是债券利率风险度量和管理需要考虑的主要因素。在此我们主要研究久期，当我们判断当前的利率水平存在上升可能，就可以集中投资于短期品种、缩短债券久期，以减少债券价格下降带来的风险；而当我们判断当前的利率水平有可能下降，则拉长债券久期、加大长期债券的投资，可以帮助我们在债市的上涨中获得更高的溢价。这样可以达到利用市场利率的波动和债券组合久期的调整提高债券组合收益率目的。实际上，久期在数值上和债券的剩余期限近似，但又有别于债券的剩余期限。
息票债券价格到期收益率与票面利率的关系
答：息票债券价格到期收益率与票面利率是一样的。息票率和票面利率是一样的概念，也就是债券在发行时，发行方规定的利息率。假如某公司发行的一年期的利率为3%的债券，按票面价值100元发售，则一年后的收益是3元，这里的3%就是息票率也就是票面利率。而市场利率是当期收益率，即债券的价格不可能保持原...
假设有一种债券的面值为100元,到期期限6年,息票率为7%,按年支付利息...
答：若按面值出售，市场利率等于息票率，也是7%，久期=[7/(1+7%)+7*2/(1+7%)^2+7*3/(1+7%)^3+7*4/(1+7%)^4+7*5/(1+7%)^5+7*6/(1+7%)^6+100*6/(1+7%)^6]/100=5.1 若到期收益率为8%，则债券价格=7/(1+8%)+7/(1+8%)^2+7/(1+8%)^3+7/(1+8%)^4+7/...
债券的收益来自哪里?
答：债券的收益主要来源于以下三个方面：1、利息收益。债券的利息收益是债券持有人最主要的收益来源。债券在发布时，就会公布其票面利率和付息方式，持有人持有债券到期后，发行主体会偿还其本金和利息。除了保值贴补债券和浮动利率债券，其他普通债券在债券的存续期内，利息都是固定的，持有人每持有一天就会计算...
...但债券持有人必须在债券到期时一次性获得还本付息
答：根据债券合约条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，可分为零息债券、附息债券和息票累积债券三类。息票累积债券与附息债券相似，这类债券也规定了票面利率，但是，债券持有人必须在债券到期限时一次性获得还本付息，存续期间没有利息支付。息票累积债券与缓息债券是两个不同的概念，后者属于附息...
6。某债券为一年付一次利息的息票债券,票面值为1000元,息票利率为8%...
答：这债券的当前价值=1000*8%/(1+7%)+1000*8%/(1+7%)^2+1000*8%/(1+7%)^3+1000*8%/(1+7%)^4+1000*8%/(1+7%)^5+1000*8%/(1+7%)^6+1000*8%/(1+7%)^7+1000*8%/(1+7%)^8+1000*8%/(1+7%)^9+1000*8%/(1+7%)^10+1000/(1+7%)^10=1000*8%/(1+7%)*[1-1/...
为什么债券定价定理五不适用于存续期为1年的债券或永久债券
答：息票率越高，债券价格的波动幅度越小。这一定理告诉投资者，对于到期日相同且到期收益率也相同的两种债券，如果投资者预测市场利率将下降，则应该选择买入票面利率较低的债券，因为一旦利率下降，这种债券价格上升的幅度较大。值得注意的是，这一定理不适用于1年期的债券和永久债券。
对于付息债券,平价折价议价发行其到期收益率与息票率的关系
答：计算债券的发行价格时，用债券未来的现金流按照市场利率折现到今天，净现值即发行价。当票面利率等于市场利率（即到期收益率）时，得到的发行价一定是债券面值，这是个数学问题，可以通过对利率变化求导获得。数学推导上，将债券定价公式里面每期付息用cP来表示，c为息票率，P为面值；同时将到期收益率用y...
债券的息票率和收益率有什么不同?都是什么意思?
答：息票率：指债券的年利率，相当于债券面值的某个百分比。息票率可以是固定(即在债券的整个年期内息率均固定的，外汇基金债券便是一例)、浮动(即息率是定期厘定，方法是根据某个参考利率，例如香港银行同业拆息或伦敦银行同业拆息加某个差幅)或零息率。以外汇基金债券为例，按息票率计算的利息每半年派...
