基差对套期保值有何影响？
你好，理论上认为，期货价格是市场对未来现货市场价格的预估值，两者之间存在密切的联系。由于影响因素的相近，期货价格与现货价格往往表现出同升同降的关系；但影响因素又不完全相同，因而两者的变化幅度也不完全一致，现货价格与期货价格之间的关系可以用基差来描述。基差就是某一特定地点某种商品的现货价格与同种商品的某一特定期货合约价格间的价差，即，基差=现货价格-期货价格。基差有时为正（此时称为反向市场），有时为负（此时称为正向市场），因此，基差是期货价格与现货价格之间实际运行变化的动态指标。
基差的变化对套期保值的效果有直接的影响。从套期保值的原理不难看出，套期保值实际上是用基差风险替代了现货市场的价格波动风险，因此从理论上讲，如果投资者在进行套期保值之初与结束套期保值之时基差没有发生变化，就可能实现完全的套期保值。因此，套期保值者在交易的过程中应密切关注基差的变化，并选择有利的时机完成交易。
同时，由于基差的变动比期货价格和现货价格各自本身要相对稳定一些，这就为套期保值交易提供了有利的条件；而且，基差的变化主要受制于持有成本，这也比直接观察期货价格或现货价格的变化方便得多。
你好，理论上认为，期货价格是市场对未来现货市场价格的预估值，两者之间存在密切的联系。由于影响因素的相近，期货价格与现货价格往往表现出同升同降的关系；但影响因素又不完全相同，因而两者的变化幅度也不完全一致，现货价格与期货价格之间的关系可以用基差来描述。基差就是某一特定地点某种商品的现货价格与同种商品的某一特定期货合约价格间的价差，即，基差=现货价格-期货价格。基差有时为正（此时称为反向市场），有时为负（此时称为正向市场），因此，基差是期货价格与现货价格之间实际运行变化的动态指标。
基差的变化对套期保值的效果有直接的影响。从套期保值的原理不难看出，套期保值实际上是用基差风险替代了现货市场的价格波动风险，因此从理论上讲，如果投资者在进行套期保值之初与结束套期保值之时基差没有发生变化，就可能实现完全的套期保值。因此，套期保值者在交易的过程中应密切关注基差的变化，并选择有利的时机完成交易。
同时，由于基差的变动比期货价格和现货价格各自本身的波动要相对稳定一些，这就为套期保值交易提供了有利的条件；而且，基差的变化主要受制于持有成本，这也比直接观察期货价格或现货价格的变化方便得多。
基差的变化对套期保值的效果有直接的影响。从套期保值的原理不难看出，套期保值实际上是用基差风险替代了现货市场的价格波动风险，因此从理论上讲，如果投资者在进行套期保值之初与结束套期保值之时基差没有发生变化，就可能实现完全的套期保值。因此，套期保值者在交易的过程中应密切关注基差的变化，并选择有利的时机完成交易。
同时，由于基差的变动比期货价格和现货价格各自本身要相对稳定一些，这就为套期保值交易提供了有利的条件；而且，基差的变化主要受制于持有成本，这也比直接观察期货价格或现货价格的变化方便得多。
基差的变化对套期保值的效果有直接的影响。理论上讲，如果投资者在进行套期保值之初与结束套期保值之时基差没有发生变化，就可能实现完全的套期保值。因此，套期保值者在交易的过程中应密切关注基差的变化，并选择有利的时机完成交易。
同时，由于基差的变动比期货价格和现货价格各自本身要相对稳定一些，这就为套期保值交易提供了有利的条件；而且，基差的变化主要受制于持有成本，这也比直接观察期货价格或现货价格的变化方便得多。
基差的变化对套期保值的效果有直接的影响。从套期保值的原理不难看出，套期保值实际上是用基差风险替代了现货市场的价格波动风险，因此从理论上讲，如果投资者在进行套期保值之初与结束套期保值之时基差没有发生变化，就可能实现完全的套期保值。因此，套期保值者在交易的过程中应密切关注基差的变化，并选择有利的时机完成交易。
同时，由于基差的变动比期货价格和现货价格各自本身的波动要相对稳定一些，这就为套期保值交易提供了有利的条件；而且，基差的变化主要受制于持有成本，这也比直接观察期货价格或现货价格的变化方便得多。
当套期保值者没能找到与现货头寸在品种，期限，数量上均恰好匹配的期货合约，在选用替代合约进行套期保值操作时，由于不能完全锁定现金流，就产生了基差风险。
温馨提示：以上内容仅供参考，不作任何建议。
应答时间：2021-04-30，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。
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FRM知识点梳理:基差风险(basis risk)
答：基差的波动给套期保值者带来了无法回避的风险，直接影响套期保值效果，特别是当采用替代品种保值时。基差风险产生原因1、套期保值交易时期货价格对现货价格的基差水平及未来收敛情况的变化。由于套利因素，在交割日，期货价格一般接近现货价格，即基差约等于零。因此，套期保值交易时的基差水平、基差变化趋势和套...
基差的变动会对套期保值者产生影响吗?
答：对于这样的一种影响来说，我们也会看到的确是非常的巨大的，因为对于这样的一个基差指数现货的话，如果减去期货的价格也会有一定的变化。而且对于这样的一个变化来说，也是套期保值中企业他们面临的一些风险，对于这样的价格风险来说，他们也会感觉到，如果自己面临的风险比较的巨大的话，就会影响到自己公...
基差变动与套期保值效果的关系
答：【1】基差不变 现货市场与期货市场的盈亏完全相抵，完全套期保值。【2】基差走强 现货市场和期货市场的盈亏相抵后，会存在亏损。【3】基差走弱 现货市场和期货市场的盈亏相抵后，会有净盈利。具体使用可以参考如下--3月15日，小麦的现货价格为2060元/吨，6月份小麦的期货价格为2000元/吨，此时的基差为...
期货套期保值者通过基差交易,可以( )。
答：【答案】：D 基差交易与一般的套期保值操作的不同之处在于，由于是点价交易与套期保值操作相结合，套期保值头寸了结的时候，对应的基差基本上等于点价交易时确立的升贴水。这就保证在套期保值建仓时，就已经知道了平仓时的基差，从而减少了基差变动的不确定性，降低了基差风险。
黄金期货套期保值的基差是什么意思
答：详细来说，基差是套期保值策略中一个重要的概念。在黄金市场中，基差的具体计算方式为黄金现货价格减去黄金期货价格。这个差值受多种因素影响，包括市场供需关系、存储和运输成本、利率以及投资者对未来市场的预期等。例如，如果黄金现货价格为每盎司1800美元，而同期黄金期货的价格为每盎司1790美元，那么基差就...
基差走强为什么对卖出套期保值有利
答：但期货套期则可得到盈利;如果买进现货后，价格上涨，期货套期虽然发生亏损，但现货交易则可得到盈利，盈亏可以进行抵冲。这种卖出套期的做法，可以分散风险，对实际用户起到利益安全的保护作用。卖出套期保值往往被加工企业、制造业者和贸易商采用，可减少价格波动的风险，有助于稳定生产成本和保障收益。
基差走强如何影响买入(卖出)套期保值的效果
答：应该不能说影响，而是决定。因为假若在正向市场（现货价格-期货价格=负数），基差走强，那么是由负数向正数扩张了，买入套保是亏损的结果，卖出套保就是赢利的结果。比如黄豆现货价格4000块一顿，期货价格4100块一顿，这时基差是-100，如果你做了买入套期保值（也就是买进期货卖出现货），当现货价格涨到...
(2019年真题)对买入套期保值而言,基差走强,套期保值效果是( )。(不...
答：【答案】：D 进行买入套期保值时，基差走强，期货市场和现货市场不能完全盈亏相抵，存在净损失；基差走弱，期货市场和现货市场能盈亏完全相抵后存在净盈利；基差不变，期货市场与现货市场盈亏刚好完全相抵，盈利（亏损）为0，实现完全套期保值。
基差走强为什么对卖出套期保值有利
答：对于卖空套期保值来说,如果基差走强,则套期保值后的投资组合的总价值将增加，卖空套期保值效果将会加强而有利；但如果基差走弱，则套期保值后的投资组合的总价值将减少，套期保值效果将会被削弱。对于买入套期保值来说，情况则相反，如果基差走强，则套期保值效果将会被削弱；如果基差走弱,则套期保值效果...
为什么说基差变小,有利于买进套期保值者,基差变大有利于卖出套期保值者...
答：因为保值的东西，它们在经过几年甚至几十年以后，它们的价格并不会降低，甚至是有可能会大幅的上涨。这也就为什么出现了基差变小，有利于买进套期保值者，基差变大有利于卖出套期保值者。那么今天我们就要讨论这样的一个问题，为什么要这样说？基差是什么意思当我们在解决这个问题的时候，首先我们需要了解知...
