关于远期利率计算公式
首先，计算FRA协议期限内利息差。
该利息差就是根据当天参照利率(通常是在结算日前两个营业日使用Shibor(工商银行、中信银行、汇丰银行等在彭博系统上提供人民币FRA报价用的参考利率是3个月期的Shibor)来决定结算日的参照利率)与协议利率结算利息差，其计算方法与货币市场计算利息的惯例相同，等于本金额X利率差X期限(年)。
其次，要注意的是，按惯例，FRA差额的支付是在协议期限的期初(即利息起算日)，而不是协议利率到期日的最后一日，因此利息起算日所交付的差额要按参照利率贴现方式计算。
最后，计算的A有正有负，当A>0时，由FRA的卖方将利息差贴现值付给FRA的买方；当A<0时，则由FRA的买方将利息差贴现值付给FRA的卖方。
扩展资料：
远期利率协议交易具有以下几个特点：
一是具有极大的灵活性。作为一种场外交易工具，远期利率协议的合同条款可以根据客户的要求“量身定做”，以满足个性化需求；
二是并不进行资金的实际借贷，尽管名义本金额可能很大，但由于只是对以名义本金计算的利息的差额进行支付，因此实际结算量可能很小；
三是在结算日前不必事先支付任何费用，只在结算日发生一次利息差额的支付
金融机构使用远期利率协议（FRA）可以对未来期限的利率进行锁定，即对参考利率未来变动进行保值。
参考资料来源：百度百科-远期利率协议
假设第2年到4年的远期利率为r，则：（1+13.5%）^4=(1+12%)(1+r)^3^代表次幂一、远期利率是隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平。确定了收益率曲线后，所有的远期利率都可以根据收益率曲线上的即期利率求得，远期利率是和收益率曲线紧密相连的。在现代金融分析中，远期利率应用广泛。二、它们可以预示市场对未来利率走势的期望，是中央银行制定和执行货币政策的参考工具。在成熟市场中几乎所有利率衍生品的定价都依赖于远期利率。三、以储蓄利率为例：现行银行储蓄一年期利率为4.14，二年期利率为4.68，10000元，存一年本利和为（不计所得税等）10000×（1+0.0414）=10414元，存两年为10000×（1+0.0468）^2=10957.90元，如果储户先存一年，到期后立即将本利和再行存一年。四、则到期后，本利和为10000×（1+0.0414）^2=10845.14元，较两年期存款少得10957.90-10845.14=112.76元，连存两年期之所以可以多得112.76元，是因为放弃了第二年期间对第一年本利和10414元的自由处置权。五、这就是说，较大的效益是产于第二年，如果说第一年应取4.14的利率，那么第二年的远期利率则是：(1+0.0468)^2/(1+0.0414)-1=0.522也可以用（10957.9/10414-1）*100%=5.22%，这个5.22%便是第二年的远期利率。六、放弃了未来特定时间内的对特定货币，商品或其它资产的自由支配权，而获得的一笔额外收益.七、比如，一笔2年期的定期存款，比一笔存款在一年定期满后，再取出来加上利息存入银行一年之后所获得的总收益要多.这笔多出的收益，就是远期利率.反过来，你放弃了一年后自由支配这笔资金的成本就是这部分收益.八、远期利率与即期利率的区别：他们的区别在于计息日的起点不同，即期利率的起点在当期时刻，而远期利率的起点在未来的某一时刻！
远期利率是指隐含在给定的即期利率之中，从未来的某一时点到另一时点的利率。如果我们已经确定了收益率曲线，那么所有的远期利率就可以根据收益率曲线上的即期利率求得。所以远期利率并不是一组独立的利率, 而是和收益率曲线紧密相连的。在成熟市场中, 一些远期利率也可以直接从市场上观察到, 即根据利率远期或期货合约的市场价格推算出来。
远期利率的决定[1]
远期利率是由一系列即期利率决定的。
假设现在时刻为 t，T 时刻到期的即期利率为 r，T * 时刻（T * > T）到期的即期利率为r * ，则t时刻的T * − T期间的远期利率RF应满足以下等式:
RF(T * − T) = r * (T * − t) − r(T − t) （1）
若式（1）不成立，就存在套利空间。
对RF(T * − T) = r * (T * − t) − r(T − t)变形可得：
（2）
这是远期利率的常用计算公式，进一步变形可得
（3）
如果即期利率期限结构在T * − T期间是向上倾斜的，即r * > r，则rF > r * ；
如果即期利率期限结构在T^*-T期间是向下倾斜的，即r * < r，则rF < r * 。
远期利率的公式
如以代表第 t-1年至第t年间的远期利率，St代表t年期即期利率，St − 1代表t-1年期即期利率，其一般计算式是：
（4）
举例说明：
已知2年期的即期利率为5%，3年期即期利率为6%，求第2年至第3年的远期利率是多少？
（5）
（6）
f2,3 = 8% （7）
远期利率的重要性
在现代金融分析中，远期利率有着非常广泛的应用。它们可以预示市场对未来利率走势的期望，一直是中央银行制定和执行货币政策的参考工具。更重要的是, 在成熟市场中几乎所有利率衍生品的定价都依赖于远期利率。虽然我国目前还没有利率衍生品, 但随着金融全球化的发展，我国对外开放的进一步扩大和利率市场化改革的全面推进，引进这些金融工具是势在必行的。
远期对远期交易
1.借入长期、贷出短期的综合远期交易
如果某公司实际的资金需求期是未来的6－12个月的期间，那么在0时刻，借款方可以借入期限为12个月的资金，贷出期限为6个月的资金，这样他可以立即锁定将来6－12个月期间的借款利率。
例如，某客户向银行借款100万美元，借期6个月
第一张图表示的是间断复利计息方式，第二张图表示的是连续复利计息方式
姐妹，第一张图是一年计算一次复利，所以本金+利息=A(1+r)∧n,第二张图是连续计算复利，所以本金+利息=Ae∧rn,用的公式不一样，而且这里假定本金A=1
@hcdyjjvccfh
远期利率是指隐含在给定的即期利率之中，从未来的某一时点到另一时点的利率。
如果我们已经确定了收益率曲线，那么所有的远期利率就可以根据收益率曲线上的即期利率求得。所以远期利率并不是一组独立的利率, 而是和收益率曲线紧密相连的。在成熟市场中, 一些远期利率也可以直接从市场上观察到, 即根据利率远期或期货合约的市场价格推算出来。
远期利率的决定[1]
远期利率是由一系列即期利率决定的。
假设现在时刻为 t，T 时刻到期的即期利率为 r，T * 时刻（T * > T）到期的即期利率为r * ，则t时刻的T * − T期间的远期利率RF应满足以下等式:
RF(T * − T) = r * (T * − t) − r(T − t) （1）
若式（1）不成立，就存在套利空间。
对RF(T * − T) = r * (T * − t) − r(T − t)变形可得：
即期利率与远期利率计算公式?
答：远期利率=（出售价格-购入价格+持有期间总利息）/(购入价格*持有期间)*100 即期收益率：当期收益率又称直接收来益率，是指利息收入所产生的收益，通常每年支付两次，它占了公司债券所产生收益的大部分。当期收益率是债券的年息除以债券当前的市场价格所计算出的收益率。它并没有考虑债券投资所获得的资本...
如何计算远期利率
答：其实计算15个月后的6月期远期利率FR6，需要知道15个月的零息利率R15和R21（=15+6）个月的零息利率R21，根据无套利或说金融产品等价原则，半年复利的情况下，(1+R21/2)^(2*21/12)=(1+R15/2)^(2*15/12)*(1+FR6/2)^(2*6/12)而R15和R21可以通过12月、18月和24月的零息利率线性插值...
远期利率计算公式
答：远期利率计算公式：以储蓄利率为例：现行银行储蓄一年期利率为4.14，二年期利率为4.68，10000元，存一年本利和为（不计所得税等）10000×（1+0.0414）=10414元，存两年为10000×（1+0.0468）^2=10957.9元，如果储户先存一年，到期后立即将本利和再行存一年，则到期后，本利和为10000×（1+0...
远期利率的计算
答：根据公式（1+is*ts）*（1+if*tf）=1+il*tl 其中：is是直到交割日的货币市场利率；ts是从即期到交割日的时间 if远期利率协议利率；tf是协议期间长度 il是直到到期日的货币市场利率；tl是从即期到到期日的时间 代入公式：（1+4%*60/360）*（1+if*90/360）=1+6%*150/360 解得：if=7.28 ...
连续复利远期利率怎么计算?
答：复利计算公式：F=A（1+i）^n F：远期本利和 A：存入本金 i：计息利率 n：计息次数 比如存入10000元，利率为5%，10年后的本利和是：10000×（1+5%）^10=16288.95元。
fra利率计算公式
答：利率=[(AerK(T^-T))-(AerF(T^-T))]*e^(-r^(T^-t))。根据财经网查询，FRA（远期利率协议）的利率计算公式为：利率=[(AerK(T^-T))-(AerF(T^-T))]*e^(-r^(T^-t))，其中，Aer是有效年利率，K和F是交割日和结算日的远期利率，r是即期利率，T是交割日，t是结算日，T^*-T是...
即期和远期(spot rate and forward rate)计算
答：计算公式如下：1、即期收益率=贴现率=一般贷款利率/[1+（贴现期×一般贷款利率）]2、远期利率=（n年期利率×n）—（n-1）年期利率 即期收益率（Spot Rate) 也称零息利率，是零息债券到期收益率的简称。在债券定价公式中，即期收益率就是用来进行现金流贴现的贴现率。远期利率（Forward rate) 则是...
第n年远期利率的计算公式
答：第n年远期利率的计算公式：F=A（1+i）^n。F：远期本利和。A：存入本金。i：计息利率。n：计息次数。如果已经确定了收益率曲线，所有的远期利率就可以根据收益率曲线上的即期利率求得。所以远期利率并不是一组独立的利率，而是和收益率曲线紧密相连的。在成熟市场中，一些远期利率也可以直接从市场上...
关于远期利率的计算问题
答：1+0.0414）^2=10845.14元，较两年期存款少得10957.90-10845.14=112.76元，连存两年期之所以可以多得112.76元，是因为放弃了第二年期间对第一年本利和10414元的自由处置权。五、这就是说，较大的效益是产于第二年，如果说第一年应取4.14的利率，那么第二年的远期利率则是：(1+0.0468)...
...3个月远期90/80,请计算USD/JPY3个月的远期汇率。
答：可以使用远期利率公式计算USD/JPY的3个月远期汇率：远期汇率 = 即期汇率 × (1 + 目标货币利率 × 远期时间 / 365天) / (1 + 基础货币利率 × 远期时间 / 365天)其中，即期汇率为120.76/86，目标货币是日元（JPY），基础货币是美元（USD），远期时间为3个月，即90天。首先需要计算出目标...
