股指期货基差的风险规避
基差并不完全等同于持仓费用，但基差的变化受制于持仓费用。归根到底，持仓费用反映的是期货价格与现货价格之间基本关系的本质特征，基差是期货价格与现货价格之间实际运行变化的动态指标。虽然期货价格与现货价格的变动方向基本一致，但变动的幅度往往不同。所以，基差并不是一成不变的。随着现货价格和期货价格持续不断的变动，基差时而扩大，时而缩小，最终因现货价格和期货价格的趋同性，基差在期货合约的交割月趋向于零。
如果在期货建仓或轧平仓位时基差有所变化，那么银行进行期货交易就可能产生一笔损失，减少交易者在现货市场的收益。不过在一般情况下基差风险会小于现货市场上的利率风险，也正因为如此，商业银行和客户才利用金融期货交易来规避利率风险。
股指期货是可以用对冲来防范风险，但不太适合个人，机构和资金量较大的人。
首先你要明白对冲是什么意思，就是与你股票操作的方向相反，你手里持有大量的股票，但是又怕市场暴跌，所以你在期货市场做空，想出现大跌时可以减少些亏损。
震荡市时还好，跌了你就平仓股指期货，涨了你再卖出，反复操作。
单边上涨的时候，做空股指期货会吞噬你大部分股票盈利，甚至还可能产生亏损。
机构无所谓，资金量大，追求的是长期收益。个人做，可能会减少股票盈利，往往还会承受不住期货剧烈变动产生的浮亏带来的压力。
我觉得个人要做股指期货就单纯的做，看准方向做多或做空。
为尽可能减小套期保值中的基差风险，一是尽量选择期货合约到期日在现货交易日之后、且离现货交易日最近的合约作为套保合约，二是通过观察基差的变化来动态调整套期保值比率。目前某些境外交易所推出了基于基差的期货进行单纯的基差交易，这就为市场提供了回避基差风险的新工具。
股指期货套期保值的股指期货套保基本原理
答：但是随着股指期货价格的相应上涨，该投资者在股指期货市场的空头持仓将出现损失，也将基本抵消在股票市场的盈利。需要提醒投资者注意的是，在实际交易中，盈亏正好相等的完全套期保值往往难以实现，一是因为期货合约的标准化使套期保值者难以根据实际需要选择合意的数量和交割日；二是由于受基差风险的影响。
套期保值的基本原理计算公式
答：企业利用期货市场进行套期保值交易实际上是一种以规避现货交易风险为目的的风险投资行为，是结合现货交易的操作。套期保值原则：交易方向相反原则。商品种类相同原则。商品数量相等原则。月份相同或相近原则。套期保值的风险：1、基差风险：基差是指现货价格和期货价格之间的价差。套期保值业务形成了期货和现货的...
股指期货可以做股票风险对冲工具吗?
答：股指期货是期货的一种，期货可以大致分为两大类，商品期货与金融期货。规避投资风险 当投资者不看好股市,可以通过股指期货的套期保值功能在期货上做空,锁定股票的账面盈利,从而不必将所持股票抛出,造成股市恐慌性下跌，也就是股票风险对冲工具。套利 所谓套利，就是利用股指期货和现货指数基差在交割日必然收...
(股指期货套保中)什么是基差率?如何计算的?
答：基差率=（现货价格 一 期货价格）/现货量。股票（stock）是股份公司所有权的一部分，也是发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。股票是资本市场的长期信用工具，可以转让，买卖，股东凭借它可以分享公司的利润，但也要承担公司运作错误所...
股指期货属于对冲工具吗?
答：股指期货是期货的一种，期货可以大致分为两大类，商品期货与金融期货。规避投资风险 当投资者不看好股市,可以通过股指期货的套期保值功能在期货上做空,锁定股票的账面盈利,从而不必将所持股票抛出,造成股市恐慌性下跌，也就是所谓的对冲工具。套利 所谓套利，就是利用股指期货和现货指数基差在交割日必然收敛...
如何利用股指期货套期保值
答：套期保值之所以能规避价格风险，是因为期货市场上存在以下基本经济原理： (1)、同种商品的期货(或股指期货)价格走势与现货(标的指数)价格走势一致。 (2)、现货市场与期货市场的价格随期货合约到期日的临近而趋于一致(最后结算价)。 (3)、商品(或投资组合)套期保值是用较小的基差风险替代较大的现货价格...
股指期货的期现套利与跨期套利都有什么特点?
答：期现套利是指某种期货合约，当期货市场与现货市场在价格上出现差距，从而利用两个市场的价格差距，低买高卖而获利。理论上，期货价格是商品未来的价格，现货价格是商品目前的价格，按照经济学上的同一价格理论，两者间的差距。即“基差”（基差＝现货价格－期货价格）应该等于该商品的持有成本。一旦基差与...
《股指期货》:在期现套利中如何复制股指期货标的指数?
答：抽样复制的缺点是，选择的股票只是指数成分股的一部分。如果抽样组合中的股票表现和指数出现较大差异，那么套利交易的结果可能会有较大偏差。这也给套利交易带来了风险。例如，从当年7月10日到7月23日，沪深300指数已经从3398.3点上涨至3652.0点，而沪深300股指期货8月合约从3483.2点只涨到3611点。期...
期货基础知识考试要点
答：考点六基差的定义 考点七基差走强与基差走弱 考点八基差变动 考点九影响基差的因素 考点十规避基差风险的操作方式 考点十一套期保值业务 第五章 期货投机与套利交易：考点一期货投机的概念 考点二期货投机者的类型 考点三期货投机交易的常见操作方法 考点四期货套利的定义与作用 考点五价差与期货价差套利 ...
