衍生证券衍生证券概述
衍生证券是一种金融合约，包括远期合约、期货合约、期换（掉期、互换）和期权合约，这些工具的价值依赖于基础标的资产。尽管复杂，但基本构件如期权和远期合约可构建各种衍生工具，转移金融风险。中国人民银行定义的金融衍生交易类业务，指银行为满足客户需求进行的货币和利率衍生交易。
远期合约是简单协议，约定在未来以固定价格交易资产。多头与空头分别在合约到期日履行义务，价格变动决定了合约价值。期货合约类似，但交易在交易所进行，有标准化条款和承兑保证。期换，如利率互换和货币互换，是互换现金流的协议，通常在场外交易。
期权合约赋予持有者在未来特定时间按约定价格买卖的权利，分为看涨和看跌期权。期权与远期、期货不同，持有者非强制执行，购买期权需要支付期权费。其他金融衍生工具如利率上限合约、零息票债券、外汇期权票据等，都是根据特定条件调整现金流的创新产品。
金融衍生工具市场参与者包括套期保值者、投机者和套利者。套期保值者通过衍生工具锁定风险，投机者则基于价格变动获利，套利者寻找无风险收益机会。中国政府对金融衍生工具交易进行严格管理，限制投机行为，要求金融机构合规进行避险性交易，并设置风险限额和责任制度。
扩展资料
衍生证券（Derivative Security） 什么是衍生证券 衍生证券（derivative security，也称衍生证券，衍生工具）是一种证券，其价值依赖于其它更基本的标的（underlying，也称基本的）变量。目前，包括远期合约、期货、期权、互换等在内的金融衍生品被称为“衍生证券”。 衍生证券，如期权和期货，是收益决定于其他资产价格（如债券或股票价格）的合约。衍生证券因其价值取决于其他资产的价格而得名。
证券基础知识 金融衍生工具
答：可转换债券嵌入看涨期权，赋予投资者转换为股票的选择，其价值受转换价值、投资价值和市场条件的综合影响。存托凭证（DR）与资产证券化（如MBS）等产品，利用特定资产支持融资，展示了金融创新的多样性。总结来说，金融衍生工具在不断演变，它们不仅满足了市场参与者的需求，也推动了金融市场的深度和广度。
衍生证券市场是如何产生的?
答：凯恩斯以前，人们认为市场是完美的，它自己就会达到稳定。到了70年代，人们开始发现政府也有失败的地方。像汇率、利率等风险，政府也对付不了。由此，美国金融市场上便开始了一系列金融创新，产生了很多金融工具，包括期权、地方政府债券、房地产抵押贷款的证券化等等，于是对这些衍生证券的风险管理就成为一个...
衍生金融资产包括什么
答：衍生金融资产是指其价值来源于另一个金融资产的变化或基准资产的价格变化的金融资产。衍生金融资产的价格变动主要由其标的资产价格变动影响，常见的衍生金融资产包括期货、期权、互换合约和衍生证券等。衍生金融资产的产生是为了满足投资者和机构的风险管理和投资需求。随着金融市场的不断演变和金融工具的创新，...
股本权证和衍生权证的区别?
答：股本权证指上市公司一次性发行的认购权证!而衍生权证指的则是认沽权证和证券公司创设的权证!最大的区别是,股本权证会对标的公司的股本发化变化影响,即,行权的话,会令公司的总股本增加;而衍生权证则为具备创新资格资质的证券公司进行购进股票后提交证监会冻结股份而创设的认购权证,该部份权证不会对标的公司...
证券衍生品
答：证券衍生品国内常见的有主要包括四大类 金融期货 金融远期 金融互换和期权四大类 根据原生资产分类 即股票 利率 汇率和商品四大类 交易具有高杠杆性 高风险高收益 国内最常见的就是股指期货
证券包括 证券都包括什么内容
答：一、场外衍生品 证券公司场外衍生品业务采用交易商管理机制，截至2021年底，共8家证券公司具备场外期权业务一级交易商资质，35家证券公司具备场外期权业务二级交易商资质。2021年12月，中国证券业协会发布《证券公司收益互换业务管理办法》，明确场外期权交易商可以开展收益互换业务。在业务规模方面，2021年全年...
证券的分类包含哪些?
答：与权益证券不同，债务证券持有者的收益相对稳定，风险也相对较低，但收益率通常也较低。例如，某国政府发行的国债，就是一种典型的债务证券。购买国债的投资者可以定期获得政府支付的利息，并在国债到期时收回本金。除了上述两大类证券外，还有一些衍生证券，如期权、期货等。这些衍生证券的价格通常基于其他...
什么是otc衍生品
答：金融衍生品通常是指从原生资产(Underlying Assets)派生出来的金融工具。由于许多金融衍生产品交易在资产负债表上没有相应科目,因而也被称为“资产负债表外交易(简称表外交易)”。金融衍生品的共同特征是保证金交易,即只要支付一定比例的保证金就可进行全额交易,不需实际上的本金转移,合约的了结一般也采用现金差价结算的...
各种衍生金融工具的一般性及其定义,特征,各自的区别
答：国际互换和衍生协会（International Swaps and Derivatives Association，ISDA）将金融衍生工具描述为：“旨在为交易者转移风险的双边合约。合约到期时，交易者所欠对方的金额由基础商品、证券或指数的价格决定。”衍生金融工具的主要作用是：促进金融市场的稳定和发展,有利于加速经济信息的传递,其价格形成有利于...
什么是衍生品?
答：2.语言文字的衍生 语言文字的衍生一般指字形、词汇和语法体系的发展演变，并产生了各种方言、语言和文学体裁。例如，在中国古代，汉字的衍生形态非常丰富，随着时间的推移，产生了繁体字和简体字等多种不同的版本。三、衍生的优势和挑战 1.优势：衍生可以创造新市场，如各种各样的商品和证券等；同时通过...
