投资者认为某可交割国债的基差未来会变大，他决定采取基差套利策略，以下说法正确的有( )。
投资者应买入该可交割国债的现券，卖出国债期货，A错误。故此题选BCD。
国债期货价格为100,某可交割券的转换因子为1.0100,债券全价为106,_百...
答：这道题的答案的确是B，如果你的理解是3，只能说你没有读懂题目，且缺乏相关知识点，实际上这道题是没有融资成本的，关键是持有收入的定义上，所谓的应计利息是债券在未到付息时，到交易时为止应该向投资者支付的利息，而...
(2022年7月真题)关于做空国债基差交易策略建仓操作的描述,正确的是...
答：【答案】：C 卖出基差策略，即卖出可交割国债现货、买入相当于转换因子数量的期货合约，然后择机平仓获利。买入基差策略，即买入可交割国债现货，卖出相当于转换因子数量的期货合约，然后择机平仓获利。
基差是什么?
答：基差风险与对冲平仓时的基差直接相关，当投资者持有现货，持有期货短头寸对冲，对冲平仓日基差扩大，投资者将盈利；相反，当投资者未来将买入某项资产，持有期货长头寸对冲，对冲平仓日基差扩大，投资者将亏损。举个例子：3月26...
《国债期货》:国债期货如何交割?
答：在期货交割制度设计上,符合交割品质的可交割债券流通性不佳极易增加债券价格被人为操纵的可能性,尤其在到期日时,若现货市场可交割债券的市场流通量不多,很容易产生逼空的现象,价格机能被扭曲,使期货市场空头头寸持有者遭受损失,这种情形将...
债券借贷在国债期货套利策略中的应用
答：债券借贷业务可以将本来暂时不流通的债券借出给需要债券的投资者,增加市场上可用于交易和结算的债券数量,这样既提高了债券的周转速度,同时有助于增强市场的流动性;可以使做市商为保证债券交割而保持的债券头寸大为减少,从而有效降低其存货...
《国债期货》:什么是最便宜可交割券(CTD)
答：理论上，在交割时的最便宜可交割券（CTD）的基差为什么是0？在交割时，国债期货和CTD券的基差应该为0，因为如果存在负基差，套利者可以卖出期货，买入现货，用于交割，空头交割损益=F×C-P，负基差意味着交割损益为正，即...
国债期货的交易策略
答：国债期货基差是指国债期货和现货之间价格的差异。 基差交易者时刻关注期货市场和现货市场间的价差变化,积极寻找低买高卖的套利机会。做多基差,即投资者认为基差会上涨,现券价格的上涨(下跌)幅度会高于(低于)期货价格乘以转换因子的幅度,则...
国债期货与股指期货有什么差异
答：最经济(廉价)可交割法:用以决定何种现货债券在依据期货合约交割时获利最大的一种计算方法。商品期权市场会员资格:芝加哥期货交易所提供的一种会员资格。拥有此种会员资格的个人可进行列入商品期权市场分类的合约交易。佣金:经纪人为执行交易...
某投资者预测国债收益率曲线将向下变平,10年期与5年期的国债收益率差...
答：【答案】：B 当收益率曲线斜率减少时，长期利率上涨幅度低于短期利率或长期利率下跌幅度高于短期利率，则可做多长期国债期货，做空短期国债期货，获得收益。
基差与套期保值的理解
答：基差的变化对套期保值的效果有直接的影响。从套期保值的原理不难看出，套期保值实际上是用基差风险替代了现货市场的价格波动风险，因此从理论上讲，如果投资者在进行套期保值之初与结束套期保值之时基差没有发生变化，就可能实现...
