下列选项中，（）是国债基差交易与股指期现套利的主要区别。

作者&投稿：闳矩（若有异议请与网页底部的电邮联系）

~ 【答案】：A、D
国债基差交易与股指期现套利的区别主要为两方面：
一是国债基差交易期货头寸手数要用转换因子调整，同样市值的不同债券卖空手数也不一样。
二是国债期货是实物交割，最终的CTD券可能发生变动，也为国债基差交易带来更多变数。