国债期货利率和现货价格的关系
1、利率期货合约的价格与现时的市场利率是均衡的，当利率出现变化时，利率期货价格将相应发生变化。
2、当利率上升时，将导致市场产品收益率上升，而利率期货价格如果维持不变，由其收益率相应下降，而收益率下降必然导致其价格下降。
3、同理，当利率下降时，利率期货价格将上升。
反向，债劵类期货是这样设计的，因为期货可以买可以卖空，合约只能这样设计。
1、影响国债价格因素的角度来看，建议投资者重点关注央行的货币政策和公开市场操作，国债期货直接反映市场利率变化，国内存贷款利率不是由市场交易产生，而是由央行规定，所以央行的货币政策对于国债期货价格影响是最重要的。2、其次，为市场资金状况也值得国债期货投资者关注，投资者可参照上海银行间同业拆借利率SHIBOR的走势，对国债期货走势进行判断。
3、此外，经济发展也可以作为投资者的参考。利率水平本质上是经济发展对于货币的需求程度，经济发展过快时利率一般将上升，反之经济低迷时，利率则一般会下降。
4、CPI、货币供应量、国家信用、全球经济环境还有政府财政收支等都是影响国债期货价格波动的主要因素，而最核心的因素是利率因素，国债期货的价格与利率成反比，利率涨得越高，国债价格下滑的幅度越大。
“当然是持有现货的老百姓。”压低债券利率就是价格上涨，持有现货的价格上涨就是资产上涨了，卖出的话赚取的收益就更多了。
实际是拉高了债券的价格 导致了利率降低 老百姓手中持有现货 也就是说持有债券 债券价格上涨 也就是说持有债券值钱了 当然对老百姓有利了
现货交易有股票没法相比的优点
门槛不高: 无资金限制,适合各种规模投资,特别是小资金投资;
交易模式: T+0，随时买卖,当天不限次数,提高资金利用率,利于止赢止损;
资金杠杆：下单只需20%货款，五倍放大资金,以小搏大;
双向交易：上涨（买涨）和下跌（卖空）都可以获利;
风险可控：手中订单可随时止损出局，控制投资风险;
灵活性大：多种策略,可做长，中，短，超短线投资;
品种固定：利于投资者深入研究，集中精力关注;
回报率高：投资者可在较短时间内收到显著效果;
监管银行: 工商银行全程提供担保监管，资金绝对安全;
优点汇聚: 兼股票、期货的优势于一体，是广大投资者的投资首选。
其它条件不变的情况下,如果市场利率下降,利率期货价格将会上涨...
答：【正确】短期利率期货价格通常和市场利率呈反向变动。中长期利率期货合约的标的主要为中长期国债，影响和决定国债期货价格的主要因素是国债现货价格，而国债现货价格主要受市场利率影响，并和市场利率呈反向变动。
国债期货该如何进行基差套利?
答：国债期货的基差指的是用经过转换因子调整之后期货价格与其现货价格之间的差额。国债的期货现货套利策略,本质上则是对于基差的预期变化进行交易。国债期货交割的时候期现基差是0，因此如果市场上出现负基差，就可以做多基差，如果在后续交易中出现正基差，可以平仓获利，或者持有至交割，获取基差的利润，这是基差...
国债期货合约
答：其次，国债期货合约也可以被用作投机工具。投资者可以根据对未来利率走势的预测，买入或卖出国债期货合约，以赚取价格变动的利润。举个例子来说明国债期货合约的操作。假设当前国债现货价格为100元，投资者预期未来国债价格会上涨，于是他买入了一份未来交割的国债期货合约，约定价格为105元。如果到期时国债现...
《国债期货》:什么是国债基差交易?
答：首先，我们回顾一下基差（basis）的定义：基差＝国债现货价格-国债期货价格×转换因子。这里的国债现货与期货价格使用的都是净价，转换因子是现券在特定交割日的转换因子。在同一时间，市场上有几十只国债进行交易，不同的国债有不同的转换因子；即便是同一只国债，对应不同的期货合约，其转换因子也不同。...
下列关于利率期货价格的影响因素的说法,正确的是( )。
答：【答案】：A,B,C,D 从报价方式可以看出，短期利率期货价格通常和市场利率呈反方向变动。影响和决定国债期货价格的主要因素是国债现货价格，而国债现货价格主要受市场利率影响，并和市场利率呈反向变动。影响市场利率的因素有政策因素、经济因素、全球主要经济体利率水平。一国的财政政策、货币政策、汇率政策...
国债期货上涨利率下降吗
答：债价格的涨跌是面值价格的涨跌，与国债利率无关。小结：国债期货上涨利率可能会出现下降的情况，但是这个不是决定性的原因。国债期货上涨利率是否下降，主要还是要看市场的变化和影响。简单来说，国债期货以国债现货为基础，影响国债期货价格的主要因素包括国债票面利率和市场利率。
关于我国国债期货和国债现货报价,以下描述正确的是( )。
答：【答案】：D 大部分国家国债期货的报价通常采用价格报价法，按照百元面值国债的净价报价，价格采用小数点后十进位制。中金所的国债期货是以此种方式报价。国债现货交易实行“净价交易”制度，即在国债现货买卖时，以不含有自然增长应计利息的价格报价并成交的交易方式。故本题答案为D。
《金融期货》之揭开国债期货的面纱(四)
答：全价＝净价+上一个付息日以来的应计利息 实际上，10年期国债期货的可交割债券与名义标准债券完全相同的可能性是非常小的，而且各可交割债券的票面利率、剩余期限以及市场价格也都存在很大差异。通过转换因子则可以在现货价格与期货价格之间建立联系，并将不同品种的可交割债券进行比较。我们将国债期货合约...
国债期货理论价格的计算公式为()。
答：【答案】：A 国债期货理论价格=现货价格+持有成本=现货价格+资金占用成本-利息收入。
国债期货为何大跌?
答：从期货的无套利定价模型来说，国债期货的价格由国债现货的持有成本决定。也就是说，期货价格取决于现货价格和持有现货至交割日之间的成本，否则市场将会出现套利行为，而套利行为的大量涌现又将使得套利无利可图，从而使期货价格回归至均衡价格。
