股票中的beta系数
什么是贝塔系数
β系数反映了个股对市场（或大盘）变化的敏感性，也就是个股与大盘的相关性或通俗的"股性"。可根据市场走势预测选择不同β系数的证券从而获得额外收益，特别适合作波段操作时使用。当有很大把握预测到一个大牛市或大盘某个上涨阶段的到来时，应该选择那些高β系数的证券，它将成倍地放大市场收益率，为你带来高额的收益；相反在一个熊市到来或大盘某个下跌阶段的到来时，你应该调整投资结构以抵御市场风险，避免损失，办法是选择那些低β系数的证券。例如，一支个股β系数为1.3，说明当大盘涨1%时，它有可能涨1.3%，同理大盘跌1%时，它有可能跌1.3%；但如果一支个股β系数为-1.3时，说明当大盘涨1%时，它有可能跌1.3%，同理大盘跌1%时，它有可能涨1.3%。如果跟踪β系数的变化，可以看出个股股性的变化，和主力进出的情况。
不知道是否说明白了? ^_^
Beta系数
定义：
Beta系数是用以度量一项资产系统性风险(systematic risk)的指标，是资本资产定价模型(Capital Asset Pricing Model)的主要参数。用以衡量一种证券或一个投资组合(asset allocation)相对总体市场的波动性的一种证券系统性风险的评估工具。
计算公式：
(见附图)
其中Cov(ra,rm)是证券 a 的收益与市场收益的协方差；是市场收益的方差。
因为： Cov(ra,rm) = ρamσaσm
简单理解：
β = 1, 即证券的价格与市场一同变动。
β > 1, 即证券价格比总体市场更波动。(效市场为高风险公司或投资)
β < 1, 即证券价格的波动性比市场为低。(效市场为低风险公司或投资)
β = 0, 即证券价格的波动与市场没有关系。
β < 0, 即证券价格的波动与市场为相反, 一般情况下是很少见的。
按照CAPM的规定，Beta系数是用以度量一项资产系统风险的指针，是用来衡量一种证券或一个投资组合相对总体市场的波动性（volatility）的一种风险评估工具。也就是说，如果一个股票的价格和市场的价格波动性是一致的，那么这个股票的Beta值就是1。如果一个股票的Beta是1.5，就意味着当市场上升10%时，该股票价格则上升15%；而市场下降10%时，股票的价格亦会下降15%。
Beta是通过统计分析同一时期市场每天的收益情况以及单个股票每天的价格收益来计算出的。1972年，经济学家费歇尔·布莱克 (Fischer Black)、迈伦·斯科尔斯(Myron Scholes)等在他们发表的论文《资本资产定价模型：实例研究》中，通过研究1931年到1965年纽约证券交易所股票价格的变动，证实了股票投资组合的收益率和它们的Beta间存在着线形关系。
当Beta值处于较高位置时，投资者便会因为股份的风险高，而会相应提升股票的预期回报率。举个例子，如果一个股票的Beta值是2.0，无风险回报率是3%，市场回报率(Market Return)是7%，那么市场溢价(Equity Market Premium) 就是4%（7%-4%），股票风险溢价(Risk Premium)为8% （2X4%，用Beta值乘市场溢价），那么股票的预期回报率则为11%（8%+3%， 即股票的风险溢价加上无风险回报率）。
以上的例子说明，一个风险投资者需要得到的溢价可以通过CAPM计算出来。换句话说,我们可通过CAPM来知道当前股票的价格是否与其回报相吻合
...无风险利率是4% 股票的期望收益是19% 股票的贝塔系数是多_百度...
答：计算公式：HPR=（期末价格 -期初价格+现金股息）/期初价格。4.β系数也称为贝塔系数（Beta coefficient），是一种风险指数，用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。β系数是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性，在股票、...
如何用CAPM模型求beta系数?
答：式中表示市场收益率变动对某一金融商品收益率变动的程度。 ③Beta可以视为一个放大系数，假设1653某只股票相对上证指数的Beta是1.5%，那么就意味着上证指数每上涨或下版跌权1%，这只股票就会上涨或下跌1.5%，波动较大；反之若Beta仅为0.6，那么上证指数每上涨或下跌1%，这个股票就会上涨或下跌0.6%，...
资本资产定价模型(CAPM)中的β系数一般怎么测算?
答：资本资产定价模型中的Beta是通过统计分析同-时期市场每天的收益情况以及单个股票每天的价格收益来计算出的。当Beta值处于较高位置时，投资者便会因为股份的风险高，而会相应提升股票的预期回报率。举个例子，如果一个股票的Beta值是2. 0，无风险回报率是3%，市场回报率是7%，那么市场溢价就是4% (7% -...
什么是股票中的B系数
答：β系数也称为贝塔系数(Beta coefficient)，是一种风险指数，用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。β系数是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性，在股票、基金等投资术语中常见。贝塔系数是统计学上的概念，它所反映的是一种证券或...
股票中的beta系数
答：一般的股票软件里都有 如:大智慧 同花顺等 β系数反映了个股对市场（或大盘）变化的敏感性，也就是个股与大盘的相关性或通俗的"股性"。可根据市场走势预测选择不同β系数的证券从而获得额外收益，特别适合作波段操作时使用。当有很大把握预测到一个大牛市或大盘某个上涨阶段的到来时，应该选择那些高β...
关于贝塔系数,是不是贝塔系数越小,系统性风险越小...
答：贝塔系数（Beta coefficient），是一种风险指数，用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。β系数是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性，在股票、基金等投资术语中常见。 贝塔系数=1，表示该单项资产的风险收益率与市场组合平均风险收益...
股票贝塔系数什么意思?
答：股票被他系数是一个风险指数，其主要作用就是对股票又或者是以股票投资为主要标的的股票型基金相对于市场整体运行价格的变化情况。是从专业的角度来对股票系统性风险的一种评估工具，这个名词也只有在股票和基金中才会出现。我们可以不用去了解贝塔系数具体是怎么得来的，只需要知道如何去使用即可。股票贝塔...
如果股票的贝塔值低于1代表什么啊?
答：比照同期的总体市场动态来度量某种特定股票的价格运动的指标。如果股票的贝塔值低于1，即认为该股票的风险低于总体市场风险。如果股票的贝塔值大于1，则认为该股票的风险高于市场风险。
股票中的beta系数从哪里查到?
答：beat系数通过计算得知。单项资产系统风险用β系数来计量，通过以整个市场作为参照物，用单项资产的风险收益率与整个市场的平均风险收益率作比较，即：Cov(ra,rm) = ρamσaσm 其中ρam为证券a与市场的相关系数；σa为证券a的标准差；σm为市场的标准差。据此公式，贝塔系数并不代表证券价格波动与...
什么是贝塔系数?
答：问题三:股票中的β系数是什么意思 贝塔系数 β 是指个股受大盘的影响程度, 举个例子:如果 β为 1 ,则市场上涨 10 %,股票上涨 10 %;市场下滑 10 %,股票相应下滑 10 %。如果 β为 1.1, 市场上涨 10 %时,股票上涨 11%, ; 问题四:什么是β 贝塔系数 由于我们投资于投资基金是为了取得专家理财的服务...
