如何在一级、二级市场上操作ETF，进行套利
ETF实现套利有两种方式，当ETF溢价交易时，即二级市场价格高于其净值交易的时候，ETF的一级市场参与者可以通过买入与基金当日公布的一揽子股票构成相同的组合，在一级市场申购ETF，然后在交易所卖出相应份额的ETF.这样，如果不考虑交易费用，投资者在股票市场购入股票的成本应该等于ETF的单位净值，由于ETF在二级市场是溢价交易的，投资者就可以获取其中的差价。
而当ETF折价交易时，即二级市场价格低于其净值交易的时候，套利交易者可以通过相反的操作获取套利收益。即ETF的一级市场参与者可以在二级市场买入ETF，同时在一级市场赎回相同数量的ETF（得到的是代表ETF的组合股票），并在二级市场卖出赎回的股票。如果不考虑交易费用和流动性成本，那么投资者在二级市场卖出所赎回的股票的价值应该等于其基金净值，由于ETF是折价进行交易的，因此套利者可以从中获利。
1. ETF申赎的话得满足申赎最小单位份额，即必须买入或持有100万份基金才行（拿上证50来说，不同的ETF申赎单位也不一样，但最少也得几十万份）。
2.关于T+0套利有溢价套利和折价套利：
（1）溢价套利：
现金-->买入一篮子股票-->申购基金-->卖出基金-->得到现金；
注：基金的净值高于买卖价格时，就会有溢价的套利空间；
（2）折价套利：
现金-->买入基金-->赎回一篮子股票-->卖出股票-->得到现金；
注：基金的买卖价格高于净值时，就会有折价的套利空间。
PS:ETF申赎由于交易量大，主要是面向机构投资者的。
此种基金在设计时就考虑了套利机制。由于它既可以通过现金申购也可以通过一篮子股票申购，而通过二种不同方式一定会出现一些成本上的差异，只要差价达到一定程度，投资者就可以实现无风险套利。
比如某一成份股因为股改或重组等重大利好情况出现停牌，就可以通过购入 ETF 基金，在复牌时卖出就可以实现获利。如果是在复牌前一天买入，基本上可以说是无风险套利。
有时某一成份股突然涨停，而 ETF 基金往往价格还没有及时反映出来，如果抓住短暂的机会也是可以实现套利的。
温馨提示：
1、以上解释仅供参考，不作任何建议。
2、入市有风险，投资需谨慎。您在做任何投资之前，应确保自己完全明白产品的投资性质和所涉及的风险，详细了解和谨慎评估产品后，再自身判断是否参与交易。
应答时间：2022-01-30，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。
答：ETF也称交易所交易基金(ExchangeTradedFund)，属于开放式基金的一种特殊类型，它综合了封闭式基金和开放式基金的优点。投资者既可以在二级市场上买卖ETF份额，又可以向基金公司申购、赎回ETF份额。不过申购赎回必须以组合证券(或有少量现金)换取基金份额或者以基金份额换回组合证券(或有少量现金)。由于同时存在二级市场交易和申购、赎回机制，投资者可以在ETF二级市场交易价格与基金份额净值之间存在差价时进行套利交易。套利机制的存在，可使ETF避免封闭式基金普遍存在的折价问题。
实际操作中，ETF实现套利有两种方式，当ETF溢价交易时，即二级市场价格高于其净值交易的时候，ETF的一级市场参与者可以通过买入与基金当日公布的一揽子股票构成相同的组合，在一级市场申购上证50ETF，然后在交易所卖出相应份额的上证50ETF。这样，如果不考虑交易费用，投资者在股票市场购入股票的成本应该等于ETF的单位净值，由于ETF在二级市场是溢价交易的，投资者就可以获取其中的差价。
而当ETF折价交易时，即二级市场价格低于其净值交易的时候，套利交易者可以通过相反的操作获取套利收益。即ETF的一级市场参与者可以在二级市场买入上证50ETF，同时在一级市场赎回相同数量的ETF(得到的是代表ETF的组合股票)，并在二级市场卖出赎回的股票。如果不考虑交易费用和流动性成本，那么投资者在二级市场卖出所赎回的股票的价值应该等于其基金净值，由于ETF是折价进行交易的，因此套利者可以从中获利。ETF一、二级市场执行套利一个流程要持续多长时间，通常要看市场上交易商交易的水平，比如交易商的软件系统的效率，这个流程不会超过1分钟。
ETF的二级市场交易类似股票，投资者可以通过任何一个证券公司以现金方式买卖ETF份额。ETF二级市场交易的最小单位是一手(一手指100份，约100元)，资金门槛低，小额资金即可参与。上证50ETF的二级市场交易费用远低于传统指数基金的申购赎回费用，频繁买卖的成本低；二级市场交易类似股票，交易日内价格波动较大(而不像传统开放式指数基金每天只有一个成交价格——基金份额净值)，方便投资者通过波段操作获得收益。也就是说，ETF的收益源于指数的波动，而不一定是单边的上涨。不过，遗憾的是，要进行“T+0”，资金必须在100万元以上，中小投资者无缘“T+0”。
当ETF的市场价格与基金份额净值之间偏差较大时，投资者即可利用申购赎回机制进行套利交易。
比如，当ETF的市场价格高于基金份额净值时，套利操作方法为：“买入基金股票篮>申购ETF基金份额>将基金份额在二级市场上卖出”。
套利收益=（基金二级市场价格－基金份额净值）×基金份额数量－买入股票篮及卖出基金份额的交易费用。
ETF基金一级市场,和二级市场,是什么意思;还有怎么套利,举例子说明
答：是的，利用两个市场的差价赚取短线利润，理论上可实现T+0交易。一级市场指场外向基金公司的申赎，属于类似股权的直接投资，所以叫一级市场，一级市场的价格就是基金净值；二级市场指场内在证券市场的买卖行为，属于类似股权的转让行为，所以叫二级市场，二级市场的价格围绕净值上下波动，受供求关系影响，所以...
...债券交易相关账户的开立及债券一、二级市场交易
答：交易者在参与过券交易时，必须考虑到价格公允性和风险管理，否则可能面临法律风险。深入理解这些规则对于投资者来说至关重要。总结与合作: 债券市场的动态变化要求投资者灵活应变。无论是在一级市场的参与，还是在二级市场的策略制定，都需要扎实的理论基础和实践经验。在地产和城投平台融资项目方面，西政财富...
易方达货币基金在二级市场如何交易
答：E类份额二级市场交易可实现T+0，当天买当天就能卖，卖出资金可实时用于买股票。
债券etf可以在一级市场赎回吗
答：因此，债券etf具有场外净值、场内价格两个价值体系，其中场外净值反映的是组成债券etf的一篮子债券在每个交易日的价值变化，而场内价格则主要是由二级市场的供求关系所决定。同时，投资者可以利用债券etf，在一级、二级市场上进行套利操作。比如，某债券etf在一级市场上的净值为150元，而在二级市场上的价格...
如何才能在一级市场买股票?
答：投资者若要直接进行一级市场的股票交易，那么开通三板账户就可以交易，一级市场的股票是指不在证券交易所交易的股票，目前三板市场是不在证券交易所交易的股票市场。一级市场是指没有固定交易场所的市场，只有少部分投资者参与一级市场的交易，一级市场股票交易风险较大，不建议普通投资者进行投资者交易。
二级市场怎么入门?
答：——🔎🔎上面就是我的个人经验，新手怎么样进入二级市场，可以和周围的人进行一些交流，尽量找行业专家、上下游、公司的人聊；至于好公司是不是好股票，更难把握，市场一直在变。——⭐⭐想要真正的把握二级市场是真的特别困难，专心研究吧。以上就是我的全部回答啦，希望...
封闭基金如何在二级市场卖出
答：投资者在二级市场买卖封闭基金的操作与股票卖出一样，在交易界面，输入封闭基金的交易代码，输入价格，再输入交易数量，点击卖出，或者买入即可，只收取一定的佣金费用，免印花税。比如，平安科技创新3年封闭混合基金，投资者在封闭期间内，想要买卖它，只要登录股票账户，在二级市场上进行买卖活动即可。当然，...
封闭基金如何在二级市场卖出?
答：封闭式基金和开放式基金是股票市场上两种不同的投资工具，封闭式基金在发行以后只能在二级市场交易，而开放式基金则可以随时向基金公司申购或赎回。封闭式基金的交易相对较为复杂，需要掌握相应的知识和技巧才能在二级市场上卖出。本文将从多个角度分析封闭式基金如何在二级市场卖出，并提供一些实用的建议。一...
怎么在网上购买ETF基金?具体流程是什么?
答：ETF本质上是一种基金，市价和净值差距很小，而且针对一级市场和二级市场还不时出现跨市场套利的机会。关于市价和净值的差异，管理资金随时会关注折价现象，来做ETF套利。ETF紧密跟随指数或者板块指数，或者行业指数。这个特点其实解决了非市场风险，避免了个股踩雷和黑天鹅事件 。关于ETF的超额收益，其实在...
指数基金ETF怎么买?能像股票一样个人在网上交易吗?
答：2、买卖指数基金ETF需要先开通该业务，不过一般证券账户是默认开通的，如果无法购买跟开户的证券公司联系开通。3、指数基金ETF是交易型开放式指数基金，通常又被称为交易所交易基金（ExchangeTradedFunds，简称“ETF”），是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。该基金一般随大盘走势而波动...
